Blackstone (NYSE: BX) сообщила о сильных финансовых результатах за третий квартал 2024 года: чистая прибыль по GAAP составила 1,6 млрд долларов, а распределяемая прибыль - 1,3 млрд долларов, или 1,01 доллара на обыкновенную акцию. Компания объявила дивиденды в размере 0,86 доллара на акцию для держателей акций по состоянию на 28 октября.
Ключевые моменты:
• Общий объем активов под управлением достиг 1,1 трлн долларов, увеличившись на 10% по сравнению с прошлым годом
• За прошедший год было инвестировано 123 млрд долларов, что в два раза больше, чем за аналогичный период предыдущего года
• Приобретение AirTrunk за 16 млрд долларов, что сделало компанию крупнейшим в мире провайдером дата-центров
• Бизнес частного кредитования вырос до 432 млрд долларов, с притоком средств более 100 млрд долларов за последний год
• Канал частного благосостояния привлек 21 млрд долларов с начала года, почти вдвое превысив показатель предыдущего года
Прогноз компании
• Ожидается продолжение роста и положительной динамики во всех направлениях бизнеса
• Прогнозируется значительное увеличение прибыли, связанной с комиссионными сборами, в четвертом квартале 2024 года
• Предполагается восстановление рынка коммерческой недвижимости и увеличение активности в сфере слияний и поглощений, а также IPO в 2025 году
• Запуск новых бессрочных инвестиционных инструментов в сфере кредитования и инфраструктуры
Позитивные моменты
• Устойчивые инвестиционные показатели: фонды корпоративного частного капитала выросли на 6,2% в третьем квартале и на 15% за последний год
• Страховой канал вырос до 221 млрд долларов, увеличившись на 24% по сравнению с прошлым годом
• С начала года выдано рекордные 38 млрд долларов кредитов с рейтингом A, что на 70% больше, чем в прошлом году
• Инвестиции в недвижимость в 2024 году достигли 22 млрд долларов, что почти в 2,5 раза больше, чем в предыдущем году
Негативные моменты
• Рост операционных расходов, связанный с комиссиями сторонних поставщиков услуг и комиссиями за размещение
• Некоторые инвестиционные решения могут быть отложены из-за предстоящих ноябрьских выборов
• Проблемы с существующим портфелем влияют на рост прибыли, связанной с комиссионными сборами
Основные моменты сессии вопросов и ответов
• Руководство ответило на вопросы о перспективах прибыли, связанной с комиссионными сборами, на 2025 год
• Обсуждались показатели вторичного бизнеса и удовлетворенность клиентов
• Подчеркнуто преимущество Blackstone как первопроходца в управлении благосостоянием
• Рассмотрено потенциальное влияние снижения базовых ставок на интерес инвесторов к альтернативным инвестициям
Результаты третьего квартала Blackstone демонстрируют сильные показатели во всех сегментах, со значительным ростом активов под управлением и объема инвестиций. Особенно устойчивый рост показали сегменты частного кредитования и управления благосостоянием, при этом страховой канал вырос на 24% по сравнению с прошлым годом до 221 млрд долларов.
Инвестиции компании в дата-центры, включая приобретение AirTrunk за 16 млрд долларов, сделали Blackstone крупнейшим в мире провайдером дата-центров. Этот шаг соответствует стратегии компании по использованию новых возможностей в сфере искусственного интеллекта и возобновляемой энергетики.
Несмотря на такие проблемы, как рост операционных расходов и возможные задержки в принятии инвестиционных решений из-за предстоящих выборов, Blackstone остается оптимистичной в отношении своей траектории роста. Компания ожидает восстановления рынка коммерческой недвижимости и увеличения активности в сфере слияний и поглощений, а также IPO в 2025 году.
Руководство ответило на вопросы о перспективах прибыли, связанной с комиссионными сборами, на 2025 год, подчеркнув множество факторов роста и долгосрочный потенциал. Также была отмечена сильная позиция Blackstone в управлении благосостоянием и возможность увеличения интереса инвесторов по мере снижения базовых ставок.
В целом, отчет о доходах Blackstone рисует картину компании, использующей свой масштаб и рыночную позицию для навигации в текущих рыночных условиях, одновременно позиционируя себя для будущего роста в различных секторах.
Аналитика InvestingPro
Сильные финансовые результаты Blackstone за третий квартал 2024 года подтверждаются данными и аналитикой в реальном времени от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 207,37 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии альтернативного управления активами.
Один из ключевых советов InvestingPro подчеркивает, что чистая прибыль Blackstone, как ожидается, вырастет в этом году, что соответствует заявленной компанией чистой прибыли по GAAP в размере 1,6 млрд долларов за квартал. Этот позитивный прогноз подкрепляется другим советом, указывающим на то, что аналитики прогнозируют прибыльность компании в этом году, что согласуется с сильными показателями в различных сегментах, упомянутыми в отчете о доходах.
Устойчивые инвестиционные показатели компании, особенно в фондах корпоративного частного капитала, отражаются в данных InvestingPro, показывающих существенную выручку в размере 9,86 млрд долларов за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Более того, впечатляющая валовая маржа Blackstone в 94,65% подчеркивает ее операционную эффективность и способность генерировать значительную прибыль от своих инвестиций.
Объявление Blackstone о дивидендах в размере 0,86 доллара на акцию подкрепляется советом InvestingPro, отмечающим, что компания поддерживает выплату дивидендов в течение 18 лет подряд. Эта стабильность в выплате дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью в 1,93% может быть особенно привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход.
Оптимистичный прогноз компании относительно роста и положительной динамики отражается в показателях ее акций. Данные InvestingPro показывают впечатляющую общую доходность по цене в 70,77% за последний год, при этом акции торгуются вблизи 52-недельного максимума. Эти сильные показатели согласуются с заявленным компанией ростом активов под управлением и успешным размещением капитала.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 17 дополнительных советов по Blackstone, предоставляя инвесторам комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании. Эти аналитические данные могут быть ценными для тех, кто стремится принимать обоснованные инвестиционные решения на основе более широкого спектра показателей и экспертного анализа.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.