Intuitive Surgical, Inc. (NASDAQ: ISRG) сообщила о впечатляющих результатах за третий квартал 2024 года, отметив 18-процентный рост процедур DaVinci и значительное количество размещений капитала. Компания повысила прогноз роста процедур на весь 2024 год до 16-17%.
Ключевые моменты:
• Выручка выросла на 17% в годовом исчислении до 2 млрд долларов
• Количество процедур DaVinci увеличилось на 18%
• Установленная база достигла примерно 9 300 многопортовых систем по всему миру
• В третьем квартале размещено 379 систем, включая 110 DaVinci 5 и 58 систем Ion
• Прогноз роста процедур на весь 2024 год повышен до 16-17%
Перспективы компании
• Ожидает широкого запуска DaVinci 5 к середине 2025 года
• Прогнозирует проформа валовую маржу прибыли от 68,5% до 69% на 2024 год
• Планирует капитальные затраты в диапазоне от 1 млрд до 1,2 млрд долларов
• Стремится расширить систему Ion на международном уровне, особенно в Китае и Европе
Положительные моменты
• Система DaVinci 5, запущенная в марте 2024 года, имеет 188 установок и более 12 000 выполненных процедур
• Эндолюминальная система Ion теперь имеет 736 установок, с помощью которых выполнено более 150 000 биопсий легких
• Расширены цифровые инициативы: установлено почти 3 000 симуляторов виртуальной реальности DaVinci
• Получено разрешение 510(k) на степлер SureForm 30 диаметром 8 мм
Отрицательные моменты
• Продолжающееся ценовое давление в Китае из-за корректировок ценообразования на основе стоимости и внутренней конкуренции
• Давление на капитальную среду в Европе и Китае из-за бюджетных ограничений
Основные моменты сессии вопросов и ответов
• Ожидается, что циклы инноваций в программном обеспечении будут быстрее, чем в аппаратном
• Соглашения об использовании для размещения систем увеличились с 12% до 15%
• Системы DaVinci 5 используются для различных процедур, но сравнения с базой Xi преждевременны
Intuitive Surgical сообщила о сильном третьем квартале 2024 года со значительным ростом процедур и размещений систем. Выручка компании достигла 2 млрд долларов, увеличившись на 17% в годовом исчислении, благодаря 18-процентному росту процедур DaVinci и сильным показателям бизнеса Ion.
Установленная база систем DaVinci выросла до примерно 9 300 многопортовых систем по всему миру, что представляет собой 17-процентный совокупный годовой темп роста (CAGR) за пять лет. Компания разместила 379 систем в третьем квартале, включая 110 DaVinci 5 и 58 систем Ion.
Новейшая система DaVinci 5 от Intuitive, запущенная в марте 2024 года, уже имеет 188 установок и более 12 000 выполненных процедур. Эндолюминальная система Ion, представленная в третьем квартале 2019 года, теперь имеет 736 установок и использовалась для более чем 150 000 биопсий легких.
Цифровые инициативы компании расширились: установлено почти 3 000 симуляторов виртуальной реальности DaVinci, и более 14 000 активных пользователей приложения My Intuitive. Intuitive также представила "Case Insights", аналитический инструмент для послеоперационных отчетов, который интегрирует кинематические данные, данные обратной связи по силе и видеоданные для улучшения клинического анализа.
Что касается финансовых показателей, проформа валовая маржа Intuitive за третий квартал составила 69,1%, а чистая прибыль выросла до 669 млн долларов, или 1,84 доллара на акцию, по сравнению с 524 млн долларов, или 1,46 доллара на акцию, в третьем квартале 2023 года. Компания завершила квартал с денежными средствами и инвестициями на сумму 8,3 млрд долларов.
Смотря в будущее, Intuitive повысила прогноз роста процедур на весь 2024 год до диапазона 16-17%. Компания ожидает широкого запуска DaVinci 5 к середине 2025 года, что совпадет с значительным обновлением программного обеспечения. Intuitive также фокусируется на расширении системы Ion на международном уровне, особенно в Китае и Европе.
Однако компания сталкивается с продолжающимся ценовым давлением в Китае из-за корректировок ценообразования на основе стоимости и появления отечественных конкурентов. Капитальная среда остается стабильной в США, но находится под давлением в Европе и Китае из-за бюджетных ограничений и местной конкуренции.
Intuitive Surgical продолжает инвестировать в инновации, поддерживая проформа расходы на НИОКР на уровне примерно 11% от выручки. Компания подчеркивает свою приверженность улучшению хирургических результатов и ухода за пациентами, балансируя инвестиции в НИОКР на основе рыночных возможностей.
Выводы InvestingPro
Сильные результаты Intuitive Surgical за третий квартал отражаются в ее устойчивых финансовых показателях и рыночной позиции. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация компании составляет 168,4 млрд долларов, что подчеркивает ее доминирующее положение на рынке хирургической робототехники. Рост выручки на 13,62% за последние двенадцать месяцев соответствует заявленному 17-процентному росту в годовом исчислении в последнем квартале, демонстрируя стабильное расширение.
Прибыльность компании очевидна из впечатляющей валовой маржи прибыли в 66,86% за последние двенадцать месяцев, что близко соответствует ожидаемой проформа валовой марже прибыли от 68,5% до 69% на 2024 год. Эта высокая маржа отражает способность Intuitive Surgical поддерживать ценовую власть, несмотря на конкурентное давление на некоторых рынках.
Советы InvestingPro подчеркивают, что акции Intuitive Surgical торгуются вблизи 52-недельного максимума, с значительным ростом цены на 27,13% за последние шесть месяцев. Это соответствует повышенному прогнозу роста процедур компании и позитивному прогнозу. Кроме того, совет, указывающий на то, что ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, свидетельствует о сильной финансовой позиции, что крайне важно для поддержки амбициозных планов компании по НИОКР и расширению.
Стоит отметить, что Intuitive Surgical торгуется при высоком коэффициенте P/E 80,27, что отражает уверенность инвесторов в перспективах роста компании. Однако это также означает, что акции оцениваются с премией, что инвесторы должны учитывать при оценке стоимости.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Intuitive Surgical, предоставляя комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.