Raymond James в понедельник возобновил покрытие Uber Technologies (NYSE:UBER) с рейтингом "Активно покупать" и целевой ценой 90 долларов, подчеркивая сильную позицию компании в развивающемся сегменте автономных поездок.
Акции Uber выросли на 1% на предварительных торгах во вторник.
Согласно отчету, партнерства Uber, особенно с Waymo, являются центральными для тезиса фирмы о "Робо-поездках", который предполагает ключевую роль автономных транспортных средств (AV) в будущих операциях Uber.
Фирма утверждает, что в то время как другие конкуренты, такие как Full Self-Driving (FSD) от Tesla (NASDAQ:TSLA), могут столкнуться с препятствиями в достижении масштабируемого и безопасного автономного вождения, Uber хорошо позиционирован благодаря своему масштабу и стратегическим сотрудничествам.
Аналитики Raymond James особенно оптимистичны в отношении сотрудничества Uber с Waymo, отмечая, что это партнерство имеет решающее значение для максимизации использования автономных транспортных средств. Обширная пользовательская база Uber — более 150 миллионов ежемесячно активных пользователей платформы — делает его сильным партнером для увеличения объема поездок Waymo.
"В настоящее время Waymo оценивает ежедневное использование транспортных средств примерно в четыре часа, но с учетом спроса Uber это может увеличиться до восьми часов, улучшив операционную маржу примерно на 20%", — говорится в отчете.
В заметке также подчеркивается, что автономные роботакси могут значительно улучшить экономику Uber на уровне единицы продукции, с потенциалом улучшения маржи вклада более чем на 50%.
Более того, основной бизнес Uber остается сильным: количество поездок, не связанных с UberX, увеличилось в 2 раза, а объем заказов на доставку Uber One значительно вырос.
Raymond James прогнозирует увеличение выручки на 1-2% от участия Uber в расширении автономного сервиса Waymo, учитывая, что спрос Uber на услуги третьих сторон "может улучшить использование на различных участках синусоиды использования", отметили аналитики.
Они оптимистично оценивают объем заказов и EBITDA Uber на 2025 год, учитывая чистое положительное влияние Waymo и менее значительное влияние инициатив Tesla в области роботакси.
В более широком контексте, ожидается, что к 2025 году на долю райдшеринга будет приходиться около 1% от общего пробега легковых автомобилей в США. Хотя в период 2007-2008 годов наблюдалось снижение этих показателей, такие тенденции, как рост предложения водителей, возвращение к работе и дефляционное давление со стороны роботакси, могут смягчить подобные воздействия в будущем.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.