В ходе торгов в среду на фондовом рынке наблюдалось сочетание роста и снижения стоимости, поскольку инвесторы отреагировали на последние данные по индексу потребительских цен (ИПЦ), сообщает Sevens Report.
Индекс S&P 500 закрылся с небольшим повышением на 0,38 %. Торговая сессия началась с позитивных настроений, поскольку основной индекс потребительских цен за июль оказался немного ниже ожиданий, что свидетельствует о том, что впервые с начала 2021 года уровень инфляции оказался ниже 3 %. Однако базовый индекс потребительских цен, не учитывающий цены на продукты питания и энергоносители, совпал с прогнозами и составил 3,2 %, что более чем на 1 % выше показателя в 2 %, к которому стремится Федеральная резервная система, что привело к более осторожному подходу рынка.
S&P 500 начал день со значительного восходящего движения, вдохновленный благоприятными результатами основного ИПЦ. Однако ожидаемое значение основного ИПЦ снизило первоначальный ажиотаж, особенно среди инвесторов, которые искали более определенный признак снижения инфляции. Такое настороженное отношение вызвало короткий период неизменных торговых уровней, но в течение дня инвесторы, которые покупают на спадах, активизировались, подняв S&P 500 до самых высоких уровней за неделю. Несмотря на эти улучшения, отсутствие сильного позитивного драйвера привело к небольшому отступлению рынка в конце дня, после чего он закрылся чуть выше отметки 5 450.
Показатели секторов и динамика торгов
Показатели различных секторов рынка были разными: промышленный индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,61 %, индекс Nasdaq Composite остался без изменений, а индекс Russell 2000 снизился на 0,52 %. Финансовый сектор был особенно силен благодаря впечатляющим отчетам о прибылях страховых компаний, особенно Progressive Corporation, цена акций которой выросла на 5 %.
С другой стороны, такие сектора, как связь и потребительские услуги, показали не самые лучшие результаты, на что повлияли опасения по поводу возможных правительственных ограничений в отношении Alphabet (NASDAQ:GOOGL) Inc. и беспокойство по поводу будущих отчетов о прибылях компаний розничной торговли.
Причины, по которым снижение инфляции больше не способствует росту акций
По данным Sevens Report, снижение инфляции, которое в прошлом было благоприятным для цен на акции, теперь ожидается рынком. Это заметное изменение в поведении рынка по сравнению с предыдущими 18 месяцами, когда снижение инфляции неизменно помогало фондовому рынку.
Аналитики утверждают, что, поскольку инфляция сейчас находится на более типичном уровне, вероятность того, что она упадет сильнее, чем ожидалось, и удивит рынок, уменьшилась. Следовательно, рынок теперь уделяет больше внимания другим факторам, таким как состояние экономики и решения Федеральной резервной системы. Поскольку ожидания относительно инфляции уже отражены в ценах на акции, только экономические данные, существенно отличающиеся от ожидаемых - либо значительно более низкая инфляция, либо более высокие экономические показатели, - будут влиять на рынок.
Возможные факторы, влияющие на будущие тенденции рынка
Заглядывая в будущее, аналитики отмечают, что предстоящие экономические данные и позиция Федеральной резервной системы США в отношении монетарной политики станут следующими факторами, которые могут повлиять на фондовый рынок. С большим интересом будут отслеживаться такие важные экономические показатели, как розничные продажи и индексы деловой активности, а также выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле.
Если отчеты по экономике будут позитивными и Пауэлл укажет на готовность к дальнейшему снижению процентных ставок, это может привести к росту цен на фондовом рынке. Однако аналитики предупреждают, что если экономические данные окажутся неутешительными или Пауэлл сохранит нейтральную позицию, то недавнее восходящее движение на рынке может быстро смениться на противоположное. Это подчеркивает текущую деликатную ситуацию на рынке, где мало места для ошибок и высока вероятность быстрого изменения цен.
Эта статья была подготовлена и переведена с помощью искусственного интеллекта и проверена редактором. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями и положениями.