По данным нового отчета Bank of America, в течение недели, характеризовавшейся повсеместным снижением фондовых рынков по всему миру, наличные деньги были самым популярным выбором инвесторов, которые также воспользовались снижением цен для покупки акций в Японии.
Фонды денежного рынка получили большой объем новых инвестиций - 80,8 миллиарда долларов. Фонды облигаций получили 10 миллиардов долларов, а фонды акций - 9,7 миллиарда долларов.
В отличие от этого, криптовалютные активы вывели 100 миллионов долларов, а из золота инвесторы вывели 500 миллионов долларов за неделю, завершившуюся 7 августа, сообщает Bank of America.
Среди значимых инвестиционных тенденций - большой приток средств в японские акции, третий по величине за год, достигший 4 миллиардов долларов, в то время как европейские акции пережили самый значительный с сентября вывод средств с рынка - 2,4 миллиарда долларов.
Акции финансового сектора подверглись значительным изъятиям, самым крупным с ноября, на общую сумму 1,1 млрд долларов. Напротив, в акции технологического сектора уже шестую неделю подряд поступают новые инвестиции на общую сумму 3,3 млрд долларов.
Стратеги Bank of America отметили, что сохраняющиеся высокие реальные процентные ставки постепенно оказывают существенное влияние на потребительский рынок и рынок труда США.
"Глобальное снижение процентных ставок больше не является вопросом "если" или "когда", - заявили они, - но главный вопрос заключается в том, "будет ли это снижение эффективным?". Стратеги считают, что "для эффективности необходимо значительное снижение".
"Мы по-прежнему выступаем за продажу после первого снижения процентной ставки", - добавили они.
Команда также указала на важные технические индикаторы, которые, если их пересечь, могут изменить преобладающие на Уолл-стрит ожидания от мягкого замедления экономики до серьезного. К таким индикаторам относятся доходность 30-летних казначейских облигаций США на уровне 4 %, спред в 400 базисных пунктов по индексу высокодоходных корпоративных долговых обязательств (HY CDX) и уровень 5050 по индексу S&P 500.
Что касается регионов, то в США шестая неделя подряд наблюдается приток инвестиций на общую сумму 6,4 млрд долларов, а в акции развивающихся рынков - десятая неделя притока, составившего 2,3 млрд долларов.
Что касается стиля инвестиций, то в акции американских компаний с крупной капитализацией поступило 10,4 млрд долларов новых инвестиций, в акции американских компаний с малой капитализацией было выведено 3,3 млрд долларов, а в акции американских компаний роста было выведено 3,8 млрд долларов.
В секторе ценных бумаг с фиксированным доходом на 41-й неделе подряд наблюдался приток средств в облигации инвестиционного класса, составивший 9,4 млрд долларов. С другой стороны, отток средств из высокодоходных облигаций был самым большим с октября - 2,7 млрд долларов, а из банковских кредитов был сделан самый большой вывод с марта 2020 года - 2,6 млрд долларов.
Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) получили максимальный объем новых инвестиций с апреля 2022 года - 500 млн долларов, а казначейские облигации США отметили 14-ю неделю притока средств подряд - 4,7 млрд долларов. Долговые обязательства развивающихся рынков уже вторую неделю подряд пополняются на 400 млн долларов.
Эта статья была подготовлена при содействии ИИ и проверена редактором. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашими правилами и условиями.