Компания Redburn Atlantic начала освещение акций DoorDash (NASDAQ:DASH) с рекомендации покупать акции, установив целевую цену $170 на конец 2025 года. Эта цель предполагает возможный рост на 66% по сравнению с текущей ценой акций.
Аналитики Redburn Atlantic подчеркнули лидирующее положение DoorDash на рынке и ее стабильные темпы роста, которые являются самыми высокими в отрасли, а также доходы, которые превышают средние прогнозы финансовых экспертов.
В отчете говорится, что компания DoorDash, основанная в 2013 году и в настоящее время возглавляемая генеральным директором Тони Сю, поднялась на лидирующие позиции в США среди служб доставки еды и расширила свою деятельность до 31 страны по всему миру.
Аналитики отметили исключительную способность DoorDash инвестировать в рост и доказанную историю увеличения доли рынка, что, по их мнению, обеспечивает компании возможность дальнейшего расширения. Они прогнозируют ежегодный рост общей стоимости транзакций, обрабатываемых компанией (GTV), на 18 % в период с 2023 по 2027 финансовый год. Их прогнозы по GTV на 2026 и 2027 финансовые годы на 10-15 % выше, чем среднерыночные прогнозы.
Они также отметили конкурентное преимущество DoorDash на американском рынке, который, как правило, предпочитает ведущие компании более мелким конкурентам, таким как Grubhub.
Несмотря на некоторые препятствия, Redburn Atlantic сохраняет позитивный взгляд на перспективы DoorDash по получению скорректированной прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA), которая превысит средние рыночные прогнозы. Они ожидают, что повышение эффективности доставки, рост доходов от рекламы и экономия затрат за счет эффекта масштаба приведут к тому, что к 2027 финансовому году скорректированная прибыль по EBITDA составит 3,2%.
Redburn Atlantic также обратила внимание на финансовое состояние DoorDash, отметив, что у нее "самые надежные финансовые резервы в секторе", что обеспечивает компании значительную способность адаптироваться к изменениям на рынке. Такое прочное финансовое положение, наряду с операционной адаптивностью компании, рассматривается как ключевое преимущество на конкурентной арене служб доставки еды.
"Мы считаем, что DoorDash обладает наибольшей способностью адаптироваться к любым развивающимся ситуациям (что также должно служить сильным сдерживающим фактором для таких компаний, как Meituan, когда они рассматривают возможность международной экспансии)", - пишут аналитики Redburn.
Таким образом, Redburn Atlantic рассматривает перспективы расширения DoorDash, операционные возможности и присутствие на рынке как причины, делающие компанию привлекательной для инвесторов, что оправдывает новую рекомендацию к покупке акций и амбициозную целевую цену.
Эта статья была подготовлена и переведена с помощью искусственного интеллекта и прошла проверку редактором. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими правилами и условиями.