В среду стоимость акций авиакомпании IAG значительно выросла - более чем на 3% после того, как Morgan Stanley повысил рейтинг акций до "избыточно высокого" с "низкого" и увеличил целевую цену до 2,80 евро с 2,10 евро.
Инвестиционный банк отметил, что, несмотря на прежние опасения, увеличение пропускной способности IAG, скорее всего, положительно скажется на ценах на билеты в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
"Данные о ценах на билеты свидетельствуют о тенденции к росту стоимости перелетов через Северную Атлантику, и эта тенденция прослеживается во всей сети полетов IAG", - говорится в сообщении Morgan Stanley.
"В перспективе наша обновленная модель прогноза предполагает, что количество свободных мест в больших самолетах на европейских рынках будет ограничено, а потенциал чрезмерного роста в лондонском аэропорту Хитроу также минимален", - добавили в Morgan Stanley.
Консервативный прогноз банка для IAG предполагает среднегодовой рост прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT) на 7% в период с 2024 по 2026 финансовый год, в то время как достижение более высокой планки рентабельности компании может привести к среднегодовому росту на 14%.
"Улучшение показателей рентабельности British Airways может обеспечить 90-130 % общего роста прибыли группы до 2026 года, в то время как остальные подразделения компании (на которые приходится 53 % EBIT в 2023 финансовом году), как ожидается, не испытают снижения прибыли", - пояснили они.
В итоге Morgan Stanley признает, что, хотя низкая рыночная оценка IAG является обычной для отрасли, "перспективы повышения прогнозов прибыли представляются наиболее многообещающими".
Эта статья была подготовлена и переведена при содействии AI и прошла редакционную проверку. Более подробную информацию см. в наших Положениях и условиях.