Investing.com — Nvidia может преподнести Уолл-стрит большой сюрприз, который «поднимет» ее доходность, пишет Business Insider со ссылкой на недавнюю заметку аналитиков Melius Research.
Речь идет о более раннем выпуске чипа GPU следующего поколения на базе Rubin.
Согласно аналитику Melius Research Бену Рейтзесу, растут признаки того, что Nvidia может выпустить GPU Rubin на шесть месяцев раньше, чем ожидает Уолл-стрит.
«Хотя ранее Nvidia заявляла, что Rubin будет выпущен в 2026 году, мы считаем, что инвесторы были ориентированы на вторую половину года», — отметил Рейтзес.
Однако Nvidia может выпустить чип Rubin в первой половине 2026 года, что будет раньше графика. Эксперт указал на признаки раннего выпуска, включая сообщения о том, что Nvidia побуждает SK Hynix подготовить память следующего поколения раньше. Тем временем тайваньские партнеры, по сообщениям, работают над дизайном AI-серверов на базе Rubin. Также есть признаки того, что TSMC планирует расширить свои мощности по упаковке чипов.
Nvidia анонсировала Rubin в июне. Он станет преемником GPU Blackwell, который, как ожидается, начнет активно внедряться в первые месяцы следующего года.
Если сообщения окажутся верными, то выпущенный раньше графика чип Rubin может помочь Nvidia продемонстрировать рост выручки в 2026 году примерно на 30% выше консенсус-прогнозов.
Ранний выпуск также уменьшил бы опасения инвесторов по поводу пузыря в сфере ИИ и ограничений вычислительных мощностей.
«Ускорение выпуска Rubin снизит градус этих опасений и может увеличить целевые целевые мультипликаторы на стороне покупателей», — сказал Рейтзес.
В конечном итоге Рейтзес ожидает, что Nvidia продемонстрирует прибыль на акцию в размере $5,55 в календарном году 2026, что при коэффициенте прибыли в 35x дает целевую цену в $195. Это представляет собой потенциальный прирост на 34% от нынешних уровней.
И если Rubin не будет выпущен раньше, это не отменит бычий тезис по акциям Nvidia, добавил он.
«Как показывает опыт с Blackwell, выпуски редко происходят ’заранее’, несмотря на все усилия. Так что если Rubin будет выпущен немного раньше, это будет ’приятным дополнением’ или, возможно, ’ускорителем роста’ - но не критично для долгосрочной истории», — сказал Рейтзес.
Акции Nvidia этом году показали рост на 193% после подъема на 236% в 2023 году.
Представитель Nvidia отказался от комментариев.
Узнать справедливую стоимость акций Nvidia можно по этой ссылке.