Главные новости
Получите скидку 40% 0
🔎 См. ProTips для мгновенного определения риска и прибыли акций NVDA Получить СКИДКУ 40%

На фондовом рынке идет «война искусственного интеллекта»

Опубликовано 24.11.2023 16:46
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 
© Investing.com
 
NVDA
-0,49%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
MSFT
-0,01%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
ERICa
0,00%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
ERICb
+1,10%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
GOOG
+0,97%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
ERICa
+1,43%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 

Investing.com — Искусственный интеллект поразил фондовый рынок. Скандинавская управляющая капиталом компания DNB AM считает лидерами рынка искусственного интеллекта такие компании, как NVIDIA (NASDAQ: NVDA) и облачные гиганты Microsoft (NASDAQ: MSFT) (Azure), Amazon.com (NASDAQ: AMZN) (AWS) и Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (GCP).

Андерс Тандберг-Йохансен, руководитель отдела глобальных исследований технологического сектора DNB AM, считает, что соотношение риск/вознаграждение лучше для Microsoft, чем для Nvidia, которая, возможно, переживает зенит со своей долей на рынке.

«Такие игроки, как Nvidia и облачные гиганты Microsoft (Azure), Amazon (AWS) и Alphabet (GCP), являются основными бенефициарами генеративного ИИ. Однако долгосрочный успех будет зависеть от запуска новых продуктов для бизнеса и потребителей, таких как Co-Pilot от Microsoft и новых рекламных инструментов от Meta* (NASDAQ: META)», — поясняет Тандберг-Йохансен.

«Когда речь идет об инвестициях в искусственный интеллект, мы считаем, что соотношение риск/вознаграждение лучше для Microsoft, чем для Nvidia. Развитие искусственного интеллекта привело к тому, что покупатели массово переходят на продукцию Nvidia. Доступность компонентов может негативно сказаться на производстве памяти с высокой пропускной способностью (HBM). На самом деле мы не считаем, что темпы производства устойчивы», — добавляет он.

Как отмечает Тандберг-Йохансен, в настоящее время Nvidia занимает лидирующие позиции благодаря своей новаторской деятельности в области разработки аппаратного обеспечения, ориентированного на ИИ.

«Однако ее позиции не являются неуязвимыми. Существует потенциальный риск падения, если потребительский спрос на генеративные ИИ-решения не оправдает оптимистичных прогнозов так называемых „гипер-масштабировщиков“ (крупных поставщиков облачных услуг, которые могут предложить услуги корпоративного уровня, такие как вычисления и хранение данных). Nvidia находится в жесткой конкуренции с Advances Micro Devices (AMD (NASDAQ: AMD)) и должна также обратить внимание на собственные разработки чипов для гипер-масштабирования, которые более экономичны для специализированных задач ИИ. Этот период вполне может стать зенитом рыночной доли Nvidia», — считает аналитик.

Рост ИИ будет продолжаться параллельно с развитием алгоритмов машинного обучения, аналитики данных, облачных вычислений и специализированного оборудования». Энтузиазм уже отражается на ценах акций: Так называемая «Великолепная семерка» выросла более чем на 50% по сравнению с прошлым годом. В то же время мы наблюдаем, как инвесторы продают компании, не имеющие прямого отношения к генеративному ИИ, чтобы финансировать покупку компаний, работающих в области генеративного ИИ, что приводит к значительным диспропорциям на рынке в этом секторе и открывает интересные инвестиционные возможности», — подчеркивает Тандберг-Йохансен.

«В соответствии с нашим контраварийным подходом мы продали часть позиций в компаниях генеративного ИИ, которые мы в настоящее время считаем справедливо переоцененными, такие как Adobe (NASDAQ: ADBE) и CRM, для финансирования приобретения Ericsson и Nokia (HE: NOKIA), которые в настоящее время находятся под давлением. Обе компании имеют стабильные, высокодоходные портфели, которые оправдывают почти всю их стоимость. Это означает, что сектор мобильной связи, который, вероятно, стабилизируется и восстановится в следующем году, в настоящее время доступен по низкой оценке 3-4x EBIT», — сказал Тандберг-Йохансен.

«Конкурентная ситуация в Ericsson (ST: ERICb) за последние 5 лет значительно улучшилась. У Ericsson возникла проблема с запасами из-за падения продаж в Северной Америке на 35% в результате пандемии. Однако мы ожидаем, что к 2024 году продажи в Северной Америке придут в норму. Кроме того, компания Ericsson провела реструктуризацию и подписала долгосрочные лицензионные соглашения, так называемые IPR-соглашения, с компаниями Apple (NASDAQ: AAPL), Samsung (KS: 005930) и Huawei. В соответствии с нашими прогнозами прибыли на следующий год Ericsson в настоящее время торгуется с коэффициентом P/E около 6. Еще до того, как стало известно о недавнем очень высоком обесценивании акций Ericsson, в нашем портфеле DNB Technology Fund мы оценили Ericsson выше, чем американские технологические гиганты Alphabet и Nvidia. Поэтому последние новости по Ericsson не меняют нашей оценки», — заключил он.

*Компания Meta признана в России террористической организацией и запрещена

Читайте нас в Telegram и «ВКонтакте».

На фондовом рынке идет «война искусственного интеллекта»
 

Интересное

Комментировать

Правила дискуссии

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!