Investing.com — Не только региональные банки, такие как PacWest Bancorp (NASDAQ: PACW), попали под шквал распродаж на торгах на Уолл-стрит во вторник.
Icahn Enterprises (NASDAQ: IEP), холдинговая компания, возглавляемая старейшим инвестором Карлом Айканом, потеряла более 20% на фондовом рынке (капитализация около $10 млрд) после того, как исследовательская фирма Hindenburg Research сделала короткую ставку против инвестиционной компании.
Капитал самого Айкана на 3 мая оценивался в $14,7 млрд — это на 16,26%, или на $2,9 млрд, меньше, чем сутки назад. Это самое резкое сокращение состояния среди участников рейтинга за минувшие сутки.
Hindenburg, которого мы помним как автора «шорта» против индийского магната Гаутама Адани, написал в отчете, что он нашел доказательства завышенных оценок некоторых активов в портфеле Айкана, обвиненного в использовании денег, привлеченных от новых инвесторов, для выплаты дивидендов старым инвесторам.
В отчете говорится, что Айкан совершил классическую ошибку, приняв чрезмерное кредитное плечо против устойчивых потерь: это опасное сочетание, которое редко заканчивается хорошо.
По данным Hindenburg, некоторые активы холдинговой компании Айкана раздуты более чем на 75%, а акции компании торгуются с 218%-ной премией к последней стоимости чистых активов (NAV).
Ответ инвестора
«Мы считаем, что отчет Hindenburg Research предназначен исключительно для получения прибыли по коротким позициям, открытым Hindenburg, за счет долгосрочных инвесторов Icahn Enterprises», — ответил в своей записке сам Карл Айкан, указав, что компания оперирует примерно $2 млрд наличными.
Айкан добавил:
«Мы по-прежнему считаем, что активизм — лучший способ инвестирования, и мои инвестиции за последние 25 лет наглядно это продемонстрировали. Мы регулярно применяем наши принципы активизма на практике в наших дочерних компаниях и миноритарных позициях, занимаемых в нашем инвестиционном сегменте, и в настоящее время имеем представителей в советах директоров 14 публичных компаний. Кроме того, мы твердо верим в хеджирование наших позиций для снижения риска, особенно на тех рынках, на которых сегодня находимся».
Автор Алессандро Альбано
Следите за нашими новостями в социальных сетях: Telegram, «ВКонтакте» и «Одноклассниках».