Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Госдума приняла закон об ограничениях для неквалов

Опубликовано 19.05.2021, 11:26
Обновлено 19.05.2021, 11:44
Госдума приняла закон об ограничениях для неквалифицированных инвесторов

Госдума приняла закон об ограничениях для неквалифицированных инвесторов

Госдума в среду приняла в окончательном, третьем чтении закон, который запрещает банкам и брокерам предлагать сложные финансовые продукты неквалифицированным инвесторам до начала обязательного тестирования.

Документ (N1098730-7) переносит начало тестирования неквалифицированных инвесторов для покупки более сложных инструментов, чем акции, облигации, ОФЗ и так далее, с 1 апреля 2022 года на 1 октября 2021 года.

Неквалифицированный инвестор сможет без тестирования приобрести наиболее простые и наименее рискованные инструменты: например, акции, включенные в котировальные списки, государственные ценные бумаги Российской Федерации (ОФЗ), ипотечные облигации и облигации российских эмитентов с определенным уровнем кредитного рейтинга и инвестиционные паи биржевых, открытых и интервальных паевых фондов, а также иностранные ценные бумаги, отвечающие определенным критериям (при условии раскрытия информации).

Сложные структурные продукты неквалифицированный инвестор не сможет купить вплоть до 1 апреля 2022 года. Например, таким инвесторам нельзя покупать облигации иностранных эмитентов, по которым не определен срок их погашения, а также субординированные облигации иностранных эмитентов. Однако есть ряд исключений. Так, с октября 2021 года, после успешной сдачи экзамена, неквалифицированные инвесторы смогут приобретать структурные облигации, выплата дохода по которым зависит от одного из показателей: уровень инфляции; цена фьючерса на драгметаллы или нефть; цена на акции или облигации, торгуемые на российской бирже и предназначенные для неквалифицированных инвесторов; курс валюты, установленный Банком России, а также биржевые индексы. После прохождения теста "неквалам" будет доступна маржинальная торговля и неспонсируемые иностранные ETF.

Инвесторы, приобретавшие сложные инструменты до 1 января 2020 года, смогут покупать их и дальше без ограничений.

Банки, брокеры, управляющие компании, инвестиционные советники, а также страховые компании, кредитные кооперативы, МФО, НПФ и форекс-дилеры должны предоставлять клиентам информацию о продуктах и услугах, которые гражданин планирует приобрести. Регулятор сможет ограничивать заключение договоров банками или профучастниками на покупку финансовых инструментов, если клиенту - неквалифицированному инвестору была предоставлена неполная или недостоверная информация о продукте и возможных рисках неоднократно в течение года или если сделка требует специальных знаний, опыта работы на финансовом рынке и статуса квалифицированного инвестора.

Банк России также получает право возложить на банк или брокера обязанность выкупить за свой счет этот инструмент у клиента - неквалифицированного инвестора и возместить все расходы при заключении соответствующего договора, если банк или брокер неоднократно предоставлял ему недостоверную информацию, а также если действия финансовой организации "создают существенную угрозу правам и законным интересам физических лиц".

Закон содержит еще ряд нововведений, так, "вечные" облигации смогут приобретать не только квалифицированные инвесторы - юридические лица, но и физические. Номинальная стоимость одной бумаги снижается с 10 млн рублей до 5 млн рублей. При этом бонды без срока погашения не конвертируются в акции или другие эмиссионные ценные бумаги.

Также принятый закон допускает на российский рынок иностранные биржевые фонды. Такие ETF должны входить в расчет одного из индексов, перечень которых установлен ЦБ РФ, или иметь маркетмейкера, который будет поддерживать спрос, предложение и цену торгов. Банк России может установить дополнительные требования для обращения таких инструментов в РФ.

Закон вступит в силу через 10 дней после официального опубликования.

Последние комментарии по инструменту

вообще странно. все ограничить. Но не слово не сказано, про гарантии сохранности денег, при нахождении таковых у брокеров. Хотя б минимум в 5-10 млн. рублей (либо его эквивалент) ввели. А по факту. Квалика можно и сейчас получить...Но, не будет в дальнейшем для квалов повышены налоги при торговле на бирже, вот тоже вопрос есть.Отрывисто все.
как они могут ограничить зарубежных брокеров?)))
Никак
Не переживайте, криптой можно торговать, это не рискованный актив!
Вспоминается обмен 50-100 рублёвых купюр и последующая заморозка вкладов населения. Ибо неправильно потратят, а минфину они нужнее.
Я вот все хоть убей не пойму чем иностранные ETF рискованнее тех же американских акций, по моему наши так называемые структурные продукты куда рискованнее!?
деньги в "семье" остаются - тебе их потом вернут в виде компенсации по пени за ЖКХ, или проезд 9 мая сделают бесплатным до парада.
Мне конечно бы хотелось от нашего регулятора получить вразумительный ответ!
  для этого надо письменно обратиться к регулятору))
рынок для обычного люда в новинку все привыкли деньги в банках хранить, а теперь ломанулись, естественно найдутся те кого кинут . так что вполне предсказуемое решение. вопрос только в том что у нас как обычно лишь бы запретить, вместо того чтобы организовать
нет времени на раскачку...
одно слово - едорасы
А может люди сами решат во что вкладывать свои деньги, учитывая что это не преступная деятельность?А, как же я мог забыть, по мнению правительства у граждан нет своих денег, есть только их деньги временно находящиеся вне бюджета...
Да большинство населения всегда одобрит любую хрень. У россиян нет желания жить лучше, у них в головах страх как бы не стало хуже. Вот и вся история развития самосознания россиян вкратце.
Почитал сам закон ,а не писанину этого горе журналиста ни чего там нет страшного для неквалов все остается также
как мне нравится "забота" нашего государства о своих рабах, правильно, зачем людям деньги???
Если ты умный , не значит , что все такие , ты бы знал ск-ко людей денег теряет на бираж из-за неопытности
чет не понял, маржинальная торговля разрешена по доступным неквалам инструментам? Или вообще запретили?
отключат маржиналку
Славнефть нужно тоже в помойку выкинуть, сложный финансовый инструмент, который не поддаётся никакой логике
Фьючерсы на товару и индексы желательно запретить неквалам, это да, а вот иностранные акции ни в коем случае. А плечо должно быть в зависимости от депозита
нефть шортить можно будет или нет в итоге? а то про инвесторов только пишут
нельзя неквалам фьючерсами торговать будет
сначала прочитал "против неадекватов")
продолжался передел зон обдирания лохов.
в теории такие как амазон тесла форд они считают сложные ?)
Я так понимаю речь идёт о фьючерсах, опционах и маржинальной торговли.
и о деривативах различного уровня и типа. Акции, пусть иностранных компаний, это не сложный структурный продукт.
Акции майл ру и тп тоже непростой инструмент многих квалов и не квалов утаптали .
Недавно Фикспрайс добавили и Сегежу. Севморпуть вроде тоже из этих.
не квалам можно будет покупать только сбер и мтс
А какже Газпром и Роснефть с ВТБ? Народные IPO.
 , а Сбер вообще-то  на подъеме и дивы платит вовремя
Так октябрь или апрель?
предлагаю запретить сбербанк
отлично, реально хорошие отграничения получились, а не эти кошмары которые были до этого
сберу будут предъявлять как он кидал впаривая свои бумажки?
Посыл хороший,зашищать нужно,но зная как через *опу работает исполнение - грустно становится
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.