МОСКВА (Рейтер) - Банк России три года назад успешно подавил пузырь на рынке необеспеченного потребительского кредитования, рынок схлопнулся и теперь розничное кредитование начинает оживать, сказал глава департамента финансовой стабильности ЦБР Сергей Моисеев, добавив, что пока рано делать выводы о тенденции, но регулятора заботит рост выдачи новых кредитов самым закредитованным заемщикам.
В период до 2011 года профицит ликвидности в банковской системе и низкие процентные ставки способствовали буму на рынке необеспеченного потребительского кредитования, с которым ЦБР начал бороться в 2013 году, повысив нормы резервирования и коэффициенты риска, применяемые для расчета достаточности капитала.
"После применения мер Банка России произошло сдувание пузыря на этом рынке. В последнее время наблюдается некоторое оживление, связанное с тем, что вслед за ключевой ставкой через трансмиссионный канал так же постепенно снижается и полная стоимость кредита. Это с одной стороны. С другой стороны, мы видим признаки, что бум на рынке закончился, и он начинает приходить в себя. Показательно, что началась выдача новых объемов кредитов, которые привели к увеличению годовых темпов прироста кредитного портфеля", - сказал Моисеев.
"Насколько эта тенденция сейчас устойчива, пока преждевременно говорить. Мы будем еще некоторое время наблюдать, чтобы сказать - рынок оживился или еще нет", - добавил он.
Но ЦБР уже заинтересовался некоторыми тенденциями в рознице:
"Из того, что нас может потенциально интересовать - это качество новых выдач, которые мы наблюдаем. С конца прошлого года наблюдается изменение стандартов андеррайтинга - смещение в сторону клиентов с более высокой долговой нагрузкой. Объясняется все рядом причин. Посмотрим... это возможный статистический всплеск или это связано с новогодним бумом. Вы знаете, был некоторый период ослабления рубля и всплеск потребления, связанного с новогодними расходами", - сказал Моисеев.
"Если окажется, что это явление носит общий характер, то есть системное, то нужно будет подумать, что с этим оживлением на рынке следует делать дальше", - сказал он.
КАК НА ЗАПАДЕ
Первый зампред Центробанка Ксения Юдаева не исключила формирования пузырей на отдельных рынках в условиях структурного профицита ликвидности и пообещала подавлять их макропруденциальными мерами, среди которых может быть ужесточение требований к заемщикам, если пузырь возникнет в розничном кредитовании.
Моисеев сказал, что анализ розничных кредитов, выданных в первом полугодии 2015 года, показал, что "в принципе, текущее качество кредитов выглядит относительно неплохим".
"Рынок схлопнулся, при этом я бы сказал что кредитное качество замерло на месте. Мы ожидаем некоторого оживления этого рынка в предстоящем будущем, учитывая, что в целом долговая нагрузка населения несколько снизилась", - сказал Моисеев.
Чиновник рассказал, что миссия Всемирного банка и МВФ, которая исследовала деятельность ЦБР, в целом признала проводимую макропруденциальную политику вполне успешной и предложила использовать некоторые новые инструменты, которые активно используются в Европе.
Например, loan-to-value (LTV) - коэффициент обеспечения - соотношение между основной суммой кредита и оценочной стоимостью обеспечения, либо соотношение выплат по долгу к доходу.
Эти же коэффициенты называла Юдаева, когда говорила о возможных мерах реагирования Банка России на пузыри в розничном кредитовании.
"Сейчас в России подобные нормы существуют, но они носят стационарный характер... зашиты в нормативные акты и их невозможно гибко использовать", - сказал Моисеев.
"Но мы будем думать, насколько это возможно, эффективно, когда финальный отчет по России выйдет, чтобы мы могли рекомендацию (миссии МВФ) увидеть", - добавил он.
(Елена Фабричная)