Investing.com — Важный пятничный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США станет главным событием экономического календаря на этой неделе, пока рынок будет пытаться определить будущее направление процентной ставки в США. Европейский центральный банк, скорее всего, снизит ставку, в результате чего еврозона перейдет на другой путь развития по сравнению с США. Тем временем ОПЕК примет решение о сокращении добычи, а Банк Канады вынесет свое последнее решение по ставке. Представляем вашему вниманию обзор событий на рынке на этой неделе.
1. Данные по занятости в США
Ожидается, что пятничный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе покажет, что рынок труда в США в мае снова остался сильным. Экономисты ожидают, что в экономике прибавится 185 000 рабочих мест, что является небольшим увеличением по сравнению с предыдущим месяцем.
Инвесторы опасались, что слишком сильная экономика может помешать Федеральной резервной системе США снизить ставку в этом году или даже потребовать ее повышения. Однако в прошлом месяце эти опасения были ослаблены, хотя и временно, благодаря данным о замедлении инфляции и охлаждении рынка труда.
Тем не менее, политики призывают к терпению в вопросе снижения ставки, заявляя, что они хотели бы увидеть данные за несколько месяцев, чтобы убедиться, что инфляция возвращается к целевому уровню 2%. Отчет по занятости может доказать, что экономика теряет темпы роста, если покажет, что замедление темпов создания рабочих мест продолжается.
2. Решение ЕЦБ по ставке
В четверг ЕЦБ практически наверняка станет первым крупным центральным банком, который снизит процентную ставку в этом цикле.
Снижение ставки на 25 базисных пунктов уже практически обещано политиками. Наблюдатели за рынком сосредоточатся на том, что скажет президент ЕЦБ Кристин Лагард о том, что будет дальше.
Инфляция в доминирующем секторе услуг блока остается стабильной, а экономика восстанавливается быстрее, чем ожидалось, в то время как внимательно отслеживаемый показатель роста заработной платы ускорился в прошлом квартале, что делает перспективы на период после июня менее определенными.
Рынок по-прежнему ожидает, что ЕЦБ будет снижать ставку несколько раз в этом году по сравнению с ФРС США и Банком Англии, хотя надежды на будущие шаги были сокращены.
Теперь они ожидают двух снижений ставки и менее чем 50%-ной вероятности третьего — по сравнению с тремя на последнем заседании ЕЦБ и как минимум пятью в начале года.
3. Сокращение добычи ОПЕК
В воскресенье ОПЕК+, вероятно, согласится продлить глубокое сокращение добычи нефти до 2024 и, возможно, до 2025 года, сообщает Reuters. Группа стремится поддержать рынок в условиях вялого роста мирового спроса, высокой процентной ставки и увеличения добычи в США.
Цены на нефть торгуются вблизи $80 за баррель, что ниже уровня, необходимого многим членам ОПЕК+ для сбалансирования бюджета. Беспокойство по поводу медленного роста спроса в Китае, являющемся главным импортером нефти, повлияло на цены, и аналитики нефтяного рынка ожидают, что ОПЕК+ продлит сокращение добычи, чтобы сбалансировать предложение.
Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники во главе с Россией — ОПЕК+ — провели серию глубоких сокращений добычи с конца 2022 года.
В настоящее время члены ОПЕК+ сокращают добычу в общей сложности на 5,86 млн баррелей в сутки, что составляет около 5,7% от мирового спроса.
4. Уолл-стрит
Несмотря на то, что все три основных фондовых индекса США понесли потери на прошлой неделе, они все же завершили месяц ростом: S&P 500 вырос примерно на 4,8%, Nasdaq — на 6,9%, а Dow — на 2,4%.
Несмотря на то, что этот год стал знаменательным для основных американских фондовых индексов, один экономически чувствительный уголок рынка остается больным местом.
Индекс Dow Jones Transportation Average в этом году упал примерно на 5%, и некоторые инвесторы считают, что проблемы 20 акций транспортного индекса, в который входят железнодорожные операторы, авиакомпании, компании по доставке посылок и автоперевозчики, могут сигнализировать о слабости экономики или помешать остальному рынку добиться значительного дальнейшего роста, если они не восстановятся.
«Транспортные индексы Dow — это барометр будущей экономической активности, — сказал агентству Reuters Чак Карлсон, исполнительный директор Horizon Investment Services. — Они могут указывать на то, что, хотя рецессия не является неизбежной, вероятно, впереди замедление темпов роста экономики».
5. Банк Канады
Ожидается, что Банк Канады снизит ставку на 25 базисных пунктов на своем предстоящем заседании в среду после того, как в пятницу поступили данные о том, что экономика страны в первом квартале росла медленнее, чем ожидалось.
Отчет по ВВП показал, что экономика Канады не так сильно восстановилась после мягкого периода прошлого года, как предполагалось ранее, и может убедить центральный банк начать снижать стоимость заимствований.
«Похоже, все за то, чтобы Банк Канады начал цикл смягчения политики и снизил ставку овернайт на 25 базисных пунктов до 4,75% в среду», — говорится в пятничной записке RBC.
На последнем заседании центрального банка в апреле глава Тифф Маклем отметил, что требования для снижения ставки, похоже, уже есть, но чиновникам необходимо увидеть больше доказательств замедления инфляции.
От редакции
Если вы ищете платформу, которая позволит вам с легкостью анализировать рыночные инструменты и отбирать именно те, которые подходят для вашего портфеля и вашего стиля инвестирования, как это делают наши авторы, предлагаем вам воспользоваться InvestingPro.
А мы дарим вам купон на дополнительную скидку 10% на годовую подписку: PRO4EVERYONE.
Не забудьте ввести купон в специальное поле при оформлении и оплате подписки!
Читайте нас в Telegram и «ВКонтакте».