Investing.com — Американский рынок акций снизился, в то время как доллар вырос, а доходность американских облигаций повысилась после того, как Федеральная резервная система США предположила, что процентная ставка будет повышаться еще дольше после принятия последнего решения. Банку Англии предстоит сделать свой непростой выбор, а Швейцарский национальный банк приостановил цикл повышения ставки.
1. ФРС стала более «ястребиной»
В среду, как и ожидалось, Федеральная резервная система США оставила процентную ставку на прежнем уровне, однако заняла более «ястребиную» позицию, прогнозируя, что денежно-кредитная политика останется более жесткой до 2024 года, чем ожидалось ранее.
Представители ФРС в целом считают, что базовая процентная ставка достигнет в этом году пика в диапазоне 5,50%-5,75%, что предполагает еще одно повышение ее на 25 базисных пунктов до конца года.
Однако в следующем году Центральный банк США действительно ужесточит свою позицию: согласно обновленным квартальным прогнозам, в 2024 году ставка снизится лишь на 50 базисных пунктов по сравнению со 100 базисными пунктами, предложенными на заседании в июне.
В ответ на это Goldman Sachs теперь ожидает, что ФРС начнет цикл снижения процентной ставки в четвертом квартале следующего года, что позже, чем предыдущий прогноз, предполагавший снижение ставки во втором квартале.
«Сегодня участники заседания, похоже, отошли от мнения, что ужесточение денежно-кредитной политики может оказать влияние на рост с большим лагом в следующем году, что ослабляет один из аргументов в пользу сокращения», — говорится в записке экономистов Goldman Sachs под руководством Яна Хациуса.
«Мы считаем, что это означает, что инфляция должна снизиться еще больше, чем мы предполагали ранее, чтобы комитет по открытым рынка пошел на сокращение ставки».
Положительным моментом является то, что, согласно последним экономическим прогнозам ФРС, темпы экономического роста США в следующем году замедлятся примерно с 2,1% в текущем году до 1,5%, что лучше, чем прогнозировавшиеся 3 месяца назад 1,1% роста в следующем году после всего 1% в текущем году.
2. Фьючерсы отступили после «ястребиной» позиции ФРС
Американские фондовые фьючерсы отступили в четверг, дополнив потери предыдущей сессии, после того как ФРС просигнализировала о необходимости проведения более долгосрочной денежно-кредитной политики и вероятности еще одного повышения процентной ставки в этом году.
По состоянию на 04:40 по восточному времени (08:40 по Гринвичу) контракт на Dow Jones упал на 80 пунктов, или на 0,2%, S&P 500 — на 17 пунктов, или на 0,4%, а фьючерс на Nasdaq 100 — на 90 пунктов, или на 0,6%.
Основные индексы на Уолл-стрит упали в ходе предыдущей сессии, причем особенно сильно пострадал индекс Nasdaq Composite, упавший на 1,5%.
В четверг инвесторам предстоит «переварить» еще больше экономических данных: еженедельные заявки на пособие по безработице и индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии будут опубликованы до открытия торгов, а продажи существующих домов — после их закрытия.
Выйдут данные по прибыли Darden Restaurants (NYSE: DRI), владельца сети ресторанов Olive Garden и других сетей, а также розничной аптечной сети Rite Aid (NYSE: RAD).
Кроме того, акции FedEx (NYSE: FDX) взлетели более чем на 5% на предмаркете после того, как компания по доставке повысила прогноз годовой прибыли, а акции компании по автоматизации маркетинга Klaviyo (NYSE: KVYO) снизились на премаркете после сильного дебюта в среду.
3. Доллар взлетел, доходность американских облигаций достигла максимумов 2008 года
Доллар взлетел до новых максимумов, а доходность казначейских облигаций США достигла многолетних максимумов после заседания Федеральной резервной системы, на котором ее глава Джером Пауэлл заявил, что в этом году будет еще как минимум одно повышение процентной ставки.
По состоянию на 04:40 по восточному времени (08:40 по Гринвичу) индекс доллара, измеряющий курс этой валюты по отношению к корзине конкурентов, вырос на 0,4% до 105,174, поднявшись ранее до 105,68, самого высокого уровня с начала марта.
Доходность по 10-летним бондам взлетела до 15-летнего максимума, а доходность 2-х летних облигаций подскочила до самого высокого уровня с начала 2001 года.
«Ястребиная» позиция может удерживать доллар в октябре, и для смягчения доллара потребуются более мягкие данные по американской экономике, в частности, рост числа заявок на пособие по безработице или снижение уровня потребительского доверия и розничных продаж», — говорится в записке аналитиков ING.
«Долларовые медведи» не получат никакой радости от ФРС».
4. Нефть резко подешевела после заседания ФРС и увеличения запасов сырой нефти
Цены на нефть резко упали в четверг, отойдя от недавних максимумов после того, как предупреждение ФРС о повышении процентной ставки в США вызвало опасения дальнейшего снижения экономической активности, что может привести к падению спроса на нефть.
Данные Управления энергетической информации, опубликованные в среду, показали, что запасы нефти на прошлой неделе сократились чуть более чем на 2 млн баррелей, что намного меньше, чем снижение на 5,25 млн баррелей, о котором отраслевой орган- Американский институт нефти — сообщил днем ранее.
«Ястребиная» позиция ФРС также привела к росту курса доллара США до максимального уровня с начала марта, в результате чего такие сырьевые товары, как нефть, номинированные в долларах, стали дороже для покупателей, использующих другие валюты.
К 04:40 по восточному времени фьючерс на WTI торговался на 1,4% ниже, по $88,44 за баррель, а контракт на Brent упал на 1,4%, до $92,27.
После взлета до 10-месячных максимумов в начале недели на ожиданиях дефицита предложения эталоны продолжают нести потери уже третью сессию подряд.
Читайте нас в Telegram и «ВКонтакте».