Главные новости: пересмотр рейтинга Китая агентством Fitch

Investing.com — Протокол последнего заседания Федеральной резервной системы США свидетельствует о том, что официальные лица центрального банка разошлись во мнениях относительно окончательного решения о повышении процентной ставки после июля. При этом чиновники намекнули, что в будущем может потребоваться дальнейшее повышение стоимости заимствований для сдерживания инфляционного давления, что привело к снижению курса акций и росту доходности казначейских облигаций. Также ожидается, что компания Walmart повысит свой прогноз на весь год, когда в четверг представит свой последний квартальный отчет по прибыли.

1. Протокол заседания ФРС намекает на разногласия в отношении политики повышения ставки

Чиновники Федеральной резервной системы США, возможно, и были едины в своем решении повысить процентную ставку до самого высокого уровня за последние 22 года на заседании в июле, но протокол этого заседания указывает на внутренние сомнения по поводу этого решения.

Главная цель ФРС остается неизменной: вернуть инфляцию к заявленному целевому уровню 2%, желательно не вызвав при этом обвального падения экономики в целом.

Вопрос о том, каким образом чиновники решат достичь этой цели, по-прежнему является предметом глубоких споров внутри американского центрального банка. Согласно протоколу, большинство участников были обеспокоены сохраняющимся повышательным давлением на рост цен. Однако некоторые участники опасались более широких последствий ужесточения политики — более того, несколько чиновников даже поддержали идею сохранения стоимости заимствований на прежнем уровне в прошлом месяце.

В итоге ФРС единогласно приняла решение о повышении ставки на 25 базисных пунктов. Тем не менее, обсуждение этого решения позволяет предположить, что теперь ФРС может более осторожно подходить к дилемме инфляции и, как следствие, к будущим повышениям ставки.

Представители ФРС предупредили, что может потребоваться дальнейшее ужесточение политики, хотя и подчеркнули, что многое будет зависеть от совокупности экономических данных в ближайшие месяцы.

2. Фьючерсы на подъеме

Американские фондовые фьючерсы выросли в четверг, что намекает на восстановление Уолл-стрит после второго подряд убыточного дня, пока инвесторы рассматривают последствия комментариев ФРС.

По состоянию на 05:25 по восточному времени (09:25 по Гринвичу) контракт на S&P 500 прибавил 7 пунктов, или 0,14%, фьючерс на Dow вырос на 39 пунктов, или на 0,11%, а фьючерс на Nasdaq 100 — на 28 пунктов, или на 0,19%.

В ходе предыдущей сессии основные индексы снизились, поскольку некоторые трейдеры опасались, что протокол заседания ФРС может свидетельствовать о том, что банк еще не закончил свою многолетнюю кампанию по ужесточению политики. Базовый индекс S&P 500 упал на 0,76%, Dow Jones, состоящий из 30 акций, — на 0,52%, а технологический Nasdaq Composite — на 1,15%.

Между тем, беспокойство по поводу дальнейшего роста процентной ставки привело к тому, что доходность 10-летних казначейских облигаций США на бирже в Нью-Йорке достигла самого высокого уровня за последние 15 лет. На азиатских торгах в четверг она еще больше выросла.

3. Walmart представит отчетность

Как ожидается, Walmart (NYSE: WMT) во второй раз в этом году улучшит свои годовые прогнозы прибыли, когда представит квартальные результаты в четверг. Аналитики также будут следить за комментариями по поводу продаж товаров для школьников в магазинах.

В отличие от аналогичных компаний, Target (NYSE: TGT) и Home Depot (NYSE: HD), крупнейшая в мире розничная компания оказалась в выигрыше от недавнего снижения потребительских расходов на товары первой необходимости.

Во многом это связано с большим предложением продуктов питания Walmart, которое привлекает покупателей, страдающих от инфляции, и поддерживает спрос на более выгодные товары. Продовольственная инфляция, которую компания отмечала ранее в этом году как потенциальный фактор, влияющий на показатели второго полугодия, также демонстрирует признаки ослабления.

Аналитики ожидают, что рынок отреагирует на любые проблески в продажах Walmart, связанных с подготовкой к школе, которые исторически являются предвестниками важнейшего сезона праздничных покупок. Опрос, проведенный в этом месяце брокерской компанией Stifel, показал, что больше людей планируют покупать рюкзаки, ручки и карандаши в Walmart, чем в Target или конкурирующей Costco (NASDAQ: COST), хотя общие расходы на школьные товары сократились на 16%.

4. Fitch предупредил о возможном пересмотре рейтинга Китая

Рейтинговое агентство Fitch намекнуло, что оно может пересмотреть суверенный кредитный рейтинг Китая на уровне А+, что стало последним признаком беспокойства на финансовых рынках по поводу перспектив второй по величине экономики мира.

Выступая в среду на Bloomberg TV, представитель Fitch Джеймс Маккормак заявил, что он может еще раз подумать о рейтинге, если правительство Китая примет дополнительные меры стимулирования экономики, добавив, что отношение долга страны к ВВП немного высоковато для одного кредита «А».

Хотя Маккормак отметил, что Fitch не ожидает такого шага, это свидетельствует о некоторой неопределенности в отношении стабильности рейтинга, который группа удерживает с 2007 года. Пекину с трудом удается оживить ослабевшее после пандемии восстановление экономики, в то время как сохраняются опасения относительно здоровья китайского сектора недвижимости.

Это уже не первый случай, когда Fitch в августе сбивает с толку финансовые рынки. В этом месяце Fitch понизило долгосрочный кредитный рейтинг США с AAA до AA+ и предупредило, что может понизить рейтинги десятков американских банков.

5. Цены на нефть колеблются на фоне снижения запасов в США и опасений по поводу Китая

В четверг цены на нефть колеблются на фоне более значительного, чем ожидалось, сокращения запасов сырой нефти в США и сохраняющихся опасений по поводу экономического положения Китая.

На фоне опасений, что замедление роста в Китае, а также потенциальная «ястребиная» позиция ФРС приведут к снижению спроса на топливо в двух крупнейших экономиках мира, настроения остаются слабыми.

Кроме того, данные Управления энергетической информации показали, что на прошлой неделе объем производства в США достиг нового трехлетнего максимума, близкого к рекордному уровню, достигнутому до вспышки COVID-19 в 2020 году.

К 05:25 по восточному времени фьючерс на WTI торговался на 0,34% выше, по $79,65 за баррель, а контракт на Brent поднялся на 0,34%, до $83,73. Ранее оба контракта достигли самого низкого уровня за последние две недели.

Читайте нас в Telegram и «ВКонтакте».