Investing.com — Рынок облигаций возвратился к ожидаемому повышению ставки на 25 базисных пунктов Федеральной резервной системой на следующей неделе, так как реакция на крах банков ослабевает. Credit Suisse все больше похож на того, кто упадет следующим, поскольку ключевой спонсор заявил, что он не может (или не хочет) вливать больше денег. Как ожидается, розничные продажи за февраль в США снизятся по сравнению с аномально высокими показателями января. Согласно новым данным, экономика Китая восстанавливается с трудом, а инфляция во Франции и отчет по промышленному производству за январь поддерживают ЕЦБ на пути к значительному повышению ставки на его заседании в четверг. А цены на нефть достигли 15-месячного минимума на фоне роста мировых запасов. Вот что нужно знать о финансовом рынке в среду, 15 марта.
1. Рынок вновь ожидает повышения ставки ФРС
Идея о том, что Федеральная резервная система США прекратит повышение процентной ставки из-за опасений спровоцировать банковский коллапс, оказалась недолговечной.
Краткосрочные процентные фьючерсы снова прогнозируют повышение ставки на 25 базисных пунктов на заседании ФРС на следующей неделе, а доходность облигаций отыграла большую часть своего снижения в ответ на крах Silicon Valley Bank и Signature Bank (NASDAQ: SBNY). Отчасти это связано с тем, что опубликованный во вторник отчет по CPI за февраль не упал настолько, чтобы убедить кого-либо в том, что борьба с инфляцией окончена, но также это связано с осознанием того, что пауза в повышении ставки может быть воспринята как признак паники, что сведет на нет всю работу по стабилизации ситуации, проделанную в выходные.
Более важные экономические данные выйдут в 08:30 по восточному времени (12:30 по Гринвичу). Как ожидается, февральские данные по розничным продажам в США покажут падение на 0,3%, что последует за исключительно сильным ростом на 3,0% в январе.
2. Вялое восстановление экономики Китая; данные по еврозоне поддерживают ЕЦБ на пути к повышению ставки на 50 пунктов
Новые данные из Китая указывают на уверенное, хотя и не впечатляющее восстановление экономики после разрушительного воздействия COVID-19 в конце 2022 года.
Розничные продажи лидировали, увеличившись на 3,5% по сравнению с прошлым годом в первые два месяца года, в то время как рост инвестиций в основной капитал увеличился до 5,5%, что является признаком того, что сектор недвижимости, возможно, достиг дна. Однако рост промышленного производства составил всего 2,4%, что меньше, чем ожидалось, и был отмечен тревожный рост уровня безработицы, особенно среди молодых возрастных категорий.
Данные из еврозоны оказались не более обнадеживающими, так как значительный пересмотр в сторону повышения инфляции во Франции практически свел на нет все оставшиеся надежды на то, что ЕЦБ сократит свои планы по повышению ставки на 50 базисных пунктов в четверг. Промышленное производство еврозоны также преподнесло сюрприз в виде роста на 0,7% в январе.
3. Американский рынок акций падает, так как низкие показатели Credit Suisse напугали нервничающий рынок
Американский рынок акций откроется резким снижением, так как страх снова сменил облегчение в качестве доминирующей эмоции. В частности, сильной рост акций региональных банков, наблюдавшийся во вторник, уступило место более детализованной картине.
Агентство Moody’s вновь отразило более широкие настроения, понизив прогноз кредитоспособности всего банковского сектора США до негативного. Credit Suisse (SIX: CSGN) вызвал жуткое, хотя и не связанное с этим эхо, когда его акции упали на 22% в Европе после того, как Саудовский национальный банк (TADAWUL: 1180) заявил, что он не может (или не хочет) больше вливать деньги в проблемного кредитора.
К 06:30 по восточному времени фьючерс на Dow Jones снизился на 470 пунктов или на 1,5%, фьючерс на S&P 500 снизился на аналогичную величину, а фьючерс на Nasdaq 100 снизился чуть меньше, на 1,4%.
Владелец сети Facebook Meta Platforms* (NASDAQ: META) консолидировалась на премаркете после достижения 9-месячного максимума во вторник в ответ на последние усилия по сокращению расходов. Adobe (NASDAQ: ADBE) после закрытия торгов возглавит скудный реестр компаний, которые отчитаются по прибыли, а Lennar (NYSE: LEN) выросла после того, как во вторник вечером представила отчет лучше, чем ожидалось.
4. Samsung вложит масштабные инвестиции в производство чипов: Южная Корея дала свой ответ на IRA
Компания Samsung (KS: 005930) заявила, что в течение следующих 20 лет инвестирует около $230 млрд в свои предприятия по производству микросхем. Эти инвестиции составляют более половины от тех, которые предусмотрены новым планом правительства Южной Кореи по укреплению ключевого сектора экономики, который оказался в центре борьбы за мировое господство между США и Китаем.
План Южной Кореи размером 550 трлн вон ($1 = 1316 вон) также предусматривает расширение налоговых льгот для повышения конкурентоспособности производителей дисплеев и батарей. Последовавший за Законом о снижении инфляции и аналогичными инициативами (IRA) в Европе, этот план представляет собой дальнейшую эскалацию глобальной гонки по субсидированию стратегических отраслей новой экономики.
5. Нефть подешевела до 15-месячного минимума на фоне роста запасов
Цены на сырую нефть упали до самого низкого уровня за последние 15 месяцев, поскольку опасения за состояние мировой экономики усилились после банковского краха в США. Относительно слабый подъем промышленного производства в Китае также заставил отказаться от некоторых ставок на китайский спрос.
К 07:00 по восточному времени фьючерс на WTI снизился на 1,6% до $70,22 за баррель, а на Brent — на 1,6% до $76,22 за баррель.
ОПЕК во вторник сохранила прогноз роста мирового спроса на нефть в этом году без изменений на уровне 2,3 млн баррелей в день, ожидая, что замедление роста за пределами Китая компенсирует восстановление спроса там. Международное энергетическое агентство в своем последнем ежемесячном отчете сообщило, что мировые запасы нефти достигли 18-месячного максимума, создав значительный резерв, чтобы справиться с ожидаемым ужесточением рынка в этом году.
Правительство США опубликует свои еженедельные данные о запасах нефти в 10:30 по восточному времени.
Автор Джеффри Смит
*Компания Meta признана в России террористической организацией и запрещена
Следите за нашими новостями в социальных сетях: Telegram, «ВКонтакте» и «Одноклассниках».