Топ-5 на этой неделе: протокол ФРС и пик доллара

© Reuters

Investing.com — Протокол заседания Федеральной резервной системы США в среду станут главным событием на этой сокращенной из праздника неделе, и инвесторы будут следить за любыми признаками того, что темпы повышения ставки могут замедлиться. В пятницу стартует самый важный период года с точки зрения покупок, который станет ключевым испытанием для американских розничных компаний. Последние прогнозы мировой экономики от ОЭСР во вторник вместе с данными по глобальным индексам PMI дадут важное представление о состоянии мировой экономики. Между тем, Китай может усилить меры экономической поддержки, и есть признаки того, что «король-доллар» может вот-вот потерять свою «корону. Вот что нужно знать в начале недели.

1. Протокол ФРС

В среду ФРС опубликует протокол своего ноябрьского заседания, и инвесторы будут с нетерпением ждать любых признаков того, что чиновники могут рассмотреть возможность замедления процесса ужесточения после того, как в этом году ставка повышалась быстрее, чем когда-либо с 1980-х годов.

Глава ФРС Джером Пауэлл и другие чиновники дали понять, что центральный банк может перейти к меньшему повышению ставки в следующем месяце, чтобы избежать большего ужесточения, чем необходимо, и ввергнуть экономику в рецессию.

В то же время Пауэлл заявил, что ставку в конечном итоге придется поднять выше 4,6%, что, по мнению официальных лиц в сентябре, будет необходимо к следующему году.

Экономический календарь данных на этой неделе также включает в себя производственный индекс ФРБ Ричмонда, первичные заявки на пособие по безработице, заказы на товары длительного пользования за октябрь и данные PMI за ноябрь.

2. «Черная» пятница

На фоне стремительно растущей инфляции и повышения процентной ставки ключевая проверка потребительского спроса состоится 25 ноября, когда розничные сети начнут распродажу «Черная» пятница — традиционно один из самых результативных дней в году для покупок.

Последние данные показали, что розничные продажи в США в октябре выросли больше, чем ожидалось, что свидетельствует о том, что потребители могут более твердо стоять на ногах в конце года. На потребительские расходы приходится более двух третей экономической активности в США.

Розничные компании показали смешанные результаты в ходе последнего сезона отчетности. На прошлой неделе Walmart (NYSE:WMT) повысила годовой прогноз продаж и прибыли, поскольку ожидалось, что спрос на продукты питания будет расти, несмотря на повышение цен, в то время как Target (NYSE:TGT) спрогнозировала неожиданное падение продаж в праздничном квартале после предупреждения о «кардинальных изменениях» в поведении потребителей, что снижает спрос.

Amazon (NASDAQ:AMZN), крупнейший в мире интернет-магазин, 27 октября заявил, что готовится к замедлению роста, поскольку бюджеты людей ограничены из-за инфляции.

3. Прогнозы ОЭСР и данные PMI

Во вторник ОЭСР опубликует свои последние прогнозы мировой экономики, которые вместе с предварительными данными по деловой активности в ноябре из ряда стран дадут представление о состоянии мировой экономики.

Последние прогнозы ОЭСР, сделанные в сентябре, уже указывали на ухудшение перспектив в следующем году; при этом ожидалось, что экономика США впадет в рецессию.

Данные по индексам PMI из еврозоны, Великобритании и США в среду могут добавить мрачности. В большинстве европейских стран индекс PMI находится ниже отметки 50, которая отделяет расширение от сокращения.

Великобритания уже столкнулась с затяжной рецессией. Экономический рост в еврозоне держится лучше, чем ожидалось, а рынок труда остается относительно устойчивым. Но риски рецессии все еще сохраняются на фоне дефицита энергоносителей и повышенной инфляции.

4. Доллар прошел свой пик?

В сентябре индекс доллара достиг 20-летнего максимума на отметке 114,78 и с тех пор продолжает падать. Сейчас, когда валюта находится на пути к самым большим квартальным потерям со второго квартала 2017 года, инвесторы задаются вопросом, прошел ли доллар пик.

Рост доллара был доминирующей темой торгов в 2022 году благодаря быстрому повышению ставки ФРС, что дало валюте преимущество перед своими коллегами среди инвесторов.

Но аналитики Goldman Sachs (NYSE:GS) заявили в пятницу, что до пика доллара еще «несколько кварталов», отметив, что не ожидают, что ФРС приступит к смягчению до 2024 года. Они добавили, что рост экономики США не ожидается в ближайшее время.

5. Китай

Обещание центрального банка Китая усилить политические меры поддержки должно быть продемонстрировано в понедельник, когда будут установлены ключевые ставки по кредитам.

Как ожидается, Народный банк Китая сохранит ключевую ставку по кредитам без изменений третий месяц подряд, поскольку чиновники не хотят стимулировать снижение CNY/USD путем дальнейшего смягчения денежно-кредитных условий.

Власти ищут способы поддержать экономический рост, не провоцируя финансовую нестабильность.

Другие региональные центральные банки также проведут заседания по монетарной политике на этой неделе. Как ожидается, в среду Резервный банк Новой Зеландии повысит ставку на 75 базисных пунктов, а Банк Кореи вновь ужесточит политику, но, возможно, только на четверть пункта.

Автор Норин Берк

Следите за нашими новостями в социальных сетях: Telegram, «ВКонтакте» и «Одноклассниках».