Investing.com — На рынке облигаций продолжается распродажа, поскольку кривая доходности указывает на замедление роста. Tesla (NASDAQ:TSLA) рассматривает возможность дробления акций, в то время как Apple (NASDAQ:AAPL), как сообщается, думает о сокращении производства некоторых продуктов из-за ослабления спроса. Биткоин приблизился к новому максимуму за год, а цена на нефть упала, поскольку в Шанхае объявлен карантин на неделю. Вот что нужно знать о финансовом рынке в понедельник, 28 марта.
1. Комментарии Байдена и условия мира, выдвинутые Зеленским
Надежды на скорый мир на Украине были подорваны в минувшие выходные после того, как президент США Джо Байден призвал отстранить от власти российского президента Владимира Путина. Хотя его комментарии, сделанные в конце выступления в Польше, на котором он пообещал поддержать независимость Украины, не были подготовлены заранее, они явно были преднамеренными.
Отдельно президент Украины Владимир Зеленский заявил, что готов принять постоянный нейтралитет в качестве основы для мира, если он будет гарантирован третьими сторонами. Он также сказал, что готов провести отдельные переговоры о статусе Донбасса и Крыма, что устранит еще одно препятствие для мирных переговоров. Представитель Кремля заявил, что встреча двух президентов будет «контрпродуктивной», хотя и отметил, что дипломаты возобновят свои встречи в Стамбуле во вторник.
2. Продажи облигаций продолжаются, кривая становится более плоской
Доходность 2-летних облигаций США достигла накануне самого высокого уровня почти за 3 года, пока продолжается переоценка политики Федеральной резервной системы в ответ на безудержную инфляцию.
Доходность 2-летних казначейских облигаций США достигла 2,41%, а затем снизилась до 2,37% к 06:00 утра по восточному времени (10:00 по Гринвичу), увеличившись на 7 базисных пунктов за день. Однако доходность 10-летних облигаций была в основном стабильной, увеличившись всего на 1 базисный пункт до 2,50%. Таким образом, спред между доходностью 2- и 10-летних облигаций сократился всего до 13 базисных пунктов, что является минимальным показателем с начала пандемии. Более плоские и/или перевернутые кривые доходности обычно указывают на замедление роста доходности в будущем. Однако их полезность в качестве предсказателя рецессии часто оспаривается.
Аналитики пересматривают свои ожидания в отношении повышения ставки ФРС после серии комментариев на прошлой неделе, прозвучавших в устах ее главы Джерома Пауэлла и других, предупредивших о возможной необходимости повышения ставки сразу на полпункта, а не на четверть пункта, как предполагалось ранее.
3. Американский рынок настроен на разнонаправленное открытие; новости Apple и Tesla в центре внимания
Американские фондовые индексы откроются чуть позже смешанно, поскольку опасения по поводу быстрой распродажи облигаций, которая повысит капитальные затраты для экономики в целом, наконец, начинают оказывать давление на фондовый рынок, который не поддался гравитации во время разгрома на прошлой неделе.
К 06:20 утра по восточному времени (11:20 по Гринвичу) фьючерс на Dow Jones, фьючерс на S&P 500 и фьючерс на Nasdaq 100 практически не изменились после 2 недель уверенного роста.
Похоже, что в дальнейшем на сессии будут доминировать тяжеловесы: акции Apple упали на 1,8% после сообщения о том, что она сократит производство Air Pods в ответ на ослабление потребительского спроса, а акции Tesla выросли на 5% после того, как производитель электромобилей заявил, что хочет выполнить дробление акций, что может сделать их более привлекательными для мелких инвесторов.
Данные по оптовым запасам в США за февраль должны быть опубликованы в 08:30 утра по восточному времени (13:30 по Гринвичу).
4. Биткоин близок к максимуму 2022 года, а Банк Японии позволил иене ослабнуть
Биткоин приблизился к новому максимуму 2022 года, поскольку действия Банка Японии возродили один из классических аргументов в пользу хранения криптовалют, а не фиатных валют. К 06:20 по восточному времени (11:20 по Гринвичу) он был на уровне $47 204, то есть вырос на 6% за день.
Банк Японии провел масштабные интервенции на рынке японских облигаций накануне, заявив, что купит неограниченное количество облигаций в течение следующих 4 дней, чтобы сохранить долгосрочную доходность на уровне своей целевой ставки. Таким образом, Банк Японии усилил подозрения в том, что он предпочитает девальвировать иену, а не сдерживать инфляцию.
В результате интервенции иена достигла 6-летнего минимума 125,08 по отношению к $. Действия Банка Японии подкрепляют ряд комментариев, сделанных на прошлой неделе официальными лицами Банка, которые явно спокойно отнеслись к падению иены на валютном рынке.
5. Цены на нефть упали из-за карантина в Шанхае
Цены на сырую нефть резко упали из-за опасений относительно траектории китайского спроса, поскольку в Шанхае объявили о скользящем введении карантина и массовом тестировании на COVID-19 на следующей неделе, которое затронет 25 млн человек.
К 06:30 утра по восточному времени (11:30 по Гринвичу) фьючерс на нефть WTI упал на 4,2% до $109,11 за баррель, в то время как фьючерс на нефть марки Brent, глобальный эталон, стоил около $113,03 за баррель, снизившись на 3,7%.
Эти меры не приведут к закрытию городского порта или многих заводов (хотя завод Tesla в Шанхае входит в число тех, которые пока остаются закрытыми). Тем не менее, меры, которые будут поэтапно приниматься по всему городу, запретят движение частных автомобилей там, где они будут приняты.
Автор Джеффри Смит