Investing.com — Доходность казначейских облигаций выросла, а доллар упал до новых минимумов по отношению ко всему: начиная с криптовалют и заканчивая фунтом стерлингов, по мере того, как рынок возвращается к рефляционной торговле. Фондовые индексы откроются ростом, а Deere (NYSE:DE) и Roku (NASDAQ:ROKU) заметно выиграют. Цены на нефть падают, так как добыча нефти в Техасе возобновляется, а нефтепереработчики пытаются вернуться на прежний уровень. А Джо Байден хочет провести переговоры с Ираном. Вот что нужно знать о фондовом рынке в пятницу, 19 февраля.
1. Рефляционные сделки затронули казначейские облигации
Доходность казначейских облигаций США выросла до самого высокого уровня за год, поскольку инвесторы снова сделали ставку на мягкую налогово-бюджетную и денежно-кредитную политику, отражающуюся на экономике США в течение этого года.
К 06:30 утра (11:30 по Гринвичу) доходность 10-летних облигаций США составила 1,31%, что на 118 базисных пунктов выше, чем у двухлетних облигаций. Спред между ними не был столь большим с 2017 года. Крутые кривые доходности обычно связаны с периодами устойчивого роста, а их текущая конфигурация перекликается с прогнозами, согласно которым рост ВВП США в этом году превысит 5%.
Вероятность того, что монетарная политика останется столь же мягкой в течение года, выросла благодаря данным о заявках на пособие по безработице, которые показали, насколько слаб рынок труда. Число первичных заявок выросло до 861 тыс. на прошлой неделе.
Календарь экономданных в США в пятницу невелик, и можно упомянуть только продажи существующих домов и выступление главы ФРБ Бостона Эрика Розенгрена.
2. Фунт и австралийский доллар достигли новых максимумов, несмотря на слабые розничные продажи
Те же факторы, что подтолкнули к росту доходность облигаций, также привели к снижению курса доллара на валютном рынке: австралийский доллар достиг максимума за год по отношению к доллару США, а фунт стерлингов превысил $1,40 впервые более чем за три года. Обе валюты проигнорировали более слабые, чем ожидалось, отчеты о розничных продажах в Австралии и Великобритании.
Тем не менее, криптовалюты, похоже, остаются предпочтительным выбором для тех, кто делает ставку на девальвацию доллара: биткоин впервые поднялся до отметки $53 тыс., в то время как Ethereum остается лишь чуть ниже рекордного максимума в $1944, достигнутого в четверг вечером.
3. Американский рынок настроен на хороший конец недели; внимание на Roku и Deere
Американский рынок откроется ростом после падения четверга, ставшего реакцией на рост заявок на пособие по безработице, что вновь напомнило о расхождении между состоянием фондового рынка и текущим состоянием экономики.
К 06:30 утра по восточному времени (11:30 по Гринвичу) фьючерсы на Dow Jones выросли на 33 пункта, или на 0,1%, фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,2%, а фьючерсы на NASDAQ Composite — на 0,3%. Фьючерсы на Russell 2000 показали себя еще лучше — они выросли на 0,8%.
Среди акций, которые, вероятно, позже будут в центре внимания, бумаги Roku (NASDAQ:ROKU), прибыль которой в четвертом квартале составила $67 млн на фоне роста выручки на 58%. Генеральный директор компании Энтони Вуд сказал, что пандемия «навсегда изменила кривую» распространения потоковой передачи, которая является крупнейшим драйвером доходов Roku.
Также интерес представляет отчет о доходах канадского поставщика автомобилей Magna (NYSE:MGA) (NYSE: MGA), о котором все чаще говорят как о потенциальном партнере Apple (NASDAQ:AAPL) в области создания электромобилей. Производитель сельскохозяйственного оборудования Deere & Co (NYSE:DE) уже сообщил, что его прибыль в четвертом квартале более чем удвоилась, в результате чего акции на премаркете выросли на 3,4%.
4. Сюрприз PMI в двух направлениях
Разногласия — так стала называться в январе новая «игра» среди европейских экономик. Индексы деловой активности (PMI) для еврозоны показали, что производственная активность там растет самыми быстрыми темпами с начала 2018 года: индекс вырос с 54,8 до 57,7. Аналитики ожидали его падения до 54,3.
Индекс деловой активности (PMI) в сфере услуг еврозоны упал с 45,4 до 44,7, не оправдав надежд на скромное восстановление и показав, как карантин снова опустошил секторы розничной торговли и гостиничного бизнеса.
Ситуация в Великобритании выглядела лучше, так как там данные PMI в сфере производства и услуг значительно превзошли ожидания. В 08:45 по восточному времени (13:45 по Гринвичу) будет опубликован индекс деловой активности США от Markit за январь, но его, как правило, затмевает отчет Института управления поставками (ISM), который должен быть опубликован на следующей неделе.
5. Цены на нефть снижаются по мере отступления холодов
Цены на сырую нефть снова упали, поскольку добыча нефти в Техасе начала возобновляться после аномального похолодания в начале этой недели. Администрация США предложила Ирану провести переговоры по возвращению к соглашению о нераспространении ядерного оружия, заключенного под эгидой ООН, из которого Дональд Трамп вышел в 2017 году.
Фьючерсы на американскую сырую нефть WTI упали на 2,6% до $58,93 за баррель, а фьючерсы на нефть марки Brent упали на 2,1% до $62,61 за баррель.
Техасским нефтеперерабатывающим заводам, которые обычно перерабатывают миллионы баррелей нефти в день, потребуется больше времени, чтобы вернуться к нормальной работе, чем скважинам, добывающим нефть. Этот фактор, вероятно, поддержит премии за переработанные нефтепродукты в ближайшем будущем.
В дополнение к подсчету буровых установок от Baker Hughes (NYSE:BKR), данные по которому выйдут позднее, Комиссия по торговле товарными фьючерсами также опубликует свои еженедельные данные по спекулятивному позиционированию.
Автор Джеффри Смит