Создатели Smart Trade Coin обещали инвесторам высокую прибыль и полное отсутствие рисков, рассказывают в прокуратуре. Чтобы убедить инвесторов в безопасности вложений, злоумышленники рассказывали потенциальным клиентам о «гарантированной функции стоп-лосса» и продвинутых торговых ботах, с помощью которых совершаются автоматические транзакции. Пострадавшие рассказывали, что аферисты уговаривали брать кредиты и покупать криптоактивы, давая не сбывающиеся обещания большой ежемесячной прибыли.
В 2023 году аналитическая компания AI Multiple Research отметила Smart Trade Coin как мошеннический проект из-за отсутствия прозрачности ведения бизнеса. С 2021 года турецкая полиция стала получать многочисленные жалобы на Smart Trade Coin от инвесторов, которые потерпели финансовый крах.
В ходе расследования выяснилось, что платформа была криптовалютной пирамидой. Инвесторам предлагалось привлекать новых участников, от чьих вложений выплачивалась прибыль ранним вкладчикам. Полицейские провели обыски в 21 локации Анкары, задержав 127 человек. Всех их подозревают в международном мошенничестве и отмывании денег. Правоохранители конфисковали активы на сумму 1 млрд турецких лир (около $31 млн), движимое и недвижимое имущество, нелицензированное огнестрельное оружие и криптовалюту.
В конце прошлого года правительство Турции пообещало разработать новые правила регулирования криптовалют, чтобы международная Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) исключила страну из своего «серого списка».