НЬЮ-ЙОРК - Royalty Pharma plc (NASDAQ:RPRX), фармацевтическая компания с внушительным показателем EBITDA в 2,57 млрд долларов и рыночной капитализацией в 11,64 млрд долларов, объявила о приобретении своей внешней управляющей компании RP Management, LLC. Ожидается, что этот шаг приведет к значительной экономии средств и повысит акционерную стоимость. Предполагается, что это стратегическое решение позволит сэкономить более 100 млн долларов ежегодно к 2026 году, при этом экономия увеличится до более чем 175 млн долларов к 2030 году, что в итоге составит более 1,6 млрд долларов экономии за следующее десятилетие. Согласно анализу InvestingPro, компания имеет "ОТЛИЧНЫЙ" общий показатель финансового здоровья, что свидетельствует о сильных фундаментальных показателях для поддержки этого стратегического шага.
Приобретение соответствует цели Royalty Pharma по укреплению отношений с акционерами, улучшению корпоративного управления и обеспечению преемственности руководства. В рамках сделки большая часть вознаграждения за приобретение будет основана на акциях, которые будут передаваться в течение 5-9 лет, заменяя денежные бонусы для высшего руководства до 2033 года. Ожидается, что сделка будет закрыта во втором квартале 2025 года после получения одобрения акционеров и регулирующих органов.
В дополнение к интернализации, Совет директоров Royalty Pharma одобрил новую программу обратного выкупа акций на сумму 3 млрд долларов. Компания планирует выкупить акции на сумму 2 млрд долларов в этом году, в зависимости от рыночных условий. Стратегия обратного выкупа отражает уверенность компании в своих финансовых перспективах и предполагаемую недооценку ее акций. Данные InvestingPro показывают, что акции торгуются по привлекательному коэффициенту P/E 10,25, при этом руководство активно выкупает акции. Согласно анализу справедливой стоимости InvestingPro, акции кажутся немного недооцененными на текущих уровнях.
Royalty Pharma, которая управлялась внешней компанией с момента своего основания в 1996 году, станет интегрированной компанией после завершения сделки. Все сотрудники управляющей компании присоединятся к Royalty Pharma, обеспечивая операционную преемственность. Ожидается, что интернализация упростит структуру компании и потенциально привлечет более широкую базу инвесторов с течением времени, возможно, повысив долгосрочную оценку.
Условия приобретения включают примерно 24,5 млн акций Royalty Pharma, около 100 млн долларов наличными и принятие на себя 380 млн долларов существующего долга управляющей компании. Акции будут представлять около 4% от общего количества акций в обращении, при условии, что все акции будут переданы. Примечательно, что компонент акций будет более чем компенсирован прогнозируемой экономией денежных средств.
Royalty Pharma также подтвердила свою приверженность инвестиционной стратегии, включая поддержание кредитного рейтинга инвестиционного уровня и продолжение политики роста дивидендов на уровне среднего однозначного процента в год. Компания сохранит свою способность к новым сделкам по роялти в рамках ранее заявленного годового диапазона развертывания капитала от 2,0 до 2,5 млрд долларов.
Это объявление основано на пресс-релизе, выпущенном Royalty Pharma. Компания проведет сегодня телефонную конференцию для инвесторов, чтобы подробнее обсудить детали сделки. Для инвесторов, ищущих более глубокое понимание, InvestingPro предлагает комплексный отчет Pro Research о Royalty Pharma, одной из 1400+ американских акций, подробно освещенных, включая дополнительные ProTips и продвинутые финансовые показатели, которые могут помочь в принятии инвестиционных решений.
В других недавних новостях, Royalty Pharma продемонстрировала устойчивый рост в третьем квартале, с увеличением на 15% как портфельных поступлений, так и роялти-поступлений, которые в общей сложности составили 735 млн долларов. Компания также пересмотрела свой прогноз на весь 2024 год до 2,75-2,8 млрд долларов, прогнозируя рост поступлений от роялти на 11-13%. Этот рост следует за стратегическими приобретениями и обратным выкупом акций, подчеркивая приверженность компании росту и созданию акционерной стоимости.
В соответствии с недавними событиями, Royalty Pharma завершила процесс реструктуризации, внеся изменения в соглашение об обмене и пересмотрев свой устав. Реструктуризация затронула несколько партнерских организаций, включая Royalty Pharma Holdings Limited, RPI US Partners 2019, LP и RPI International Holdings 2019, LP. Подробности соглашения были поданы в SEC.
Кроме того, исследовательская фирма TD Cowen выявила несколько фармацевтических событий, ожидаемых в 2025 году, некоторые из которых имеют индивидуальные последствия на сумму более 1 млрд долларов. В отчете указывается, что Royalty Pharma, наряду с другими известными компаниями, будет играть центральную роль в этих событиях. Среди ключевых событий - оглашение результатов III фазы исследования HORIZON препарата Пелакарсен, разрабатываемого Novartis и Royalty Pharma.
Смотря в будущее, Royalty Pharma нацелена на приобретение роялти на сумму от 10 до 12 млрд долларов в течение следующих пяти лет. Компания также приобрела роялти на три новых терапевтических средства, ожидаемые одобрения FDA которых должны стимулировать рост. Это последние события в развитии компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.