В пятницу BMO Capital Markets скорректировала свой прогноз по акциям Merck (NYSE:MRK) & Co. Inc. (NYSE:MRK), снизив целевую цену акций фармацевтического гиганта с 150,00 до 136,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "выше рынка". Пересмотр последовал за переоценкой перспектив вакцины Gardasil на китайском рынке.
Аналитик BMO Capital назвал опасения по поводу эффективности вакцины против ВПЧ Gardasil в Китае основной причиной корректировки целевой цены. По мнению аналитика, решение проблем Gardasil в Китае, включающее работу с существующими запасами Zhifei и стимулирование спроса на китайском рынке, не ожидается в 2024 году. Вследствие этого, аналитик значительно снизил прогнозы по выручке Gardasil на 2024 и 2025 годы.
Несмотря на снижение целевой цены, аналитик подчеркнул, что падение стоимости акций Merck более чем на 20% со второго квартала 2024 года не в полной мере учитывает общую устойчивость бизнеса компании. Снижение стоимости акций в значительной степени связано с вакциной Gardasil и, в меньшей степени, с данными исследований Summit.
В отличие от ситуации с Gardasil, аналитик выделил Winrevair как положительный элемент в портфеле Merck. Продукт продолжает демонстрировать сильный органический спрос, что способствует его внедрению на рынке. Этот аспект бизнеса Merck рассматривается как ключевой фактор роста, несмотря на проблемы, с которыми сталкивается вакцина Gardasil.
В других недавних новостях, Merck & Co. сообщила о 4% росте выручки в третьем квартале 2024 года, достигнув 16,7 млрд долларов, благодаря сильным продажам противоракового препарата KEYTRUDA и выводу на рынок WINREVAIR. Несмотря на 10% снижение продаж GARDASIL, в основном в Китае, компания прогнозирует значительные рыночные возможности и стремится к продажам в 11 млрд долларов к 2030 году.
Leerink Partners сохранила рейтинг "выше рынка" для акций Merck, отметив продолжающиеся опасения по поводу вакцины Gardasil как фактор, влияющий на настроения инвесторов, особенно из-за проблем на китайском рынке.
Руководство Merck выразило уверенность в устойчивости доходов от Gardasil, особенно в Китае, и отметило сильный рост за пределами Китая. Тем не менее, Leerink Partners подчеркнула непрозрачность китайского рынка как проблему для глобальных инвесторов. Фирма также отметила, что культурные барьеры могут ограничить применение Gardasil среди мужчин в Китае, проблему, которая, по словам руководства Merck, требует времени для решения.
Во время телеконференции по доходам Merck подчеркнула наличие сильного портфеля разработок, с почти утроенным количеством активов в фазе 3, и приверженность стратегическим инвестициям для устойчивого роста. Компания также объявила о положительных клинических достижениях и одобрениях FDA, укрепляющих ее онкологический портфель. Это одни из последних событий, формирующих траекторию развития компании.
Аналитика InvestingPro
Несмотря на недавние проблемы с Gardasil в Китае, данные InvestingPro показывают, что Merck & Co. Inc. (NYSE:MRK) сохраняет сильную финансовую позицию. Рост выручки компании на 7,15% за последние двенадцать месяцев демонстрирует ее способность генерировать продажи даже в сложных рыночных условиях. Кроме того, впечатляющая валовая прибыль Merck в 75,79% подчеркивает ее операционную эффективность и ценовую власть в фармацевтической отрасли.
Советы InvestingPro подчеркивают приверженность Merck к возврату средств акционерам, отмечая, что компания повышала дивиденды 13 лет подряд и выплачивала дивиденды 54 года подряд. Эта последовательная дивидендная политика может обеспечить некоторую уверенность инвесторам, обеспокоенным недавним снижением цены акций.
Стоит отметить, что хотя BMO Capital Markets снизила свою целевую цену, оценка справедливой стоимости InvestingPro для Merck составляет 118,5 долларов, что предполагает потенциал роста от текущих уровней. Инвесторы, ищущие более комплексный анализ, могут получить доступ к 10 дополнительным советам InvestingPro для Merck, предлагающим более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.