В пятницу Phillip Securities обновила свою позицию по акциям PayPal Holdings Inc . (NASDAQ:PYPL), изменив рейтинг с "покупать" на "накапливать", при этом повысив целевую цену до 90$ с предыдущих 80$. Это изменение отражает реакцию на недавние движения цены акций PayPal.
Компания пересмотрела свою целевую цену, основанную на модели дисконтированных денежных потоков (DCF), повысив ее до 90$, сохранив при этом средневзвешенную стоимость капитала (WACC) на уровне 7% и темп роста в терминальном периоде на уровне 4%. Несмотря на повышение целевой цены, понижение рейтинга до "накапливать" предполагает более осторожный взгляд на краткосрочный потенциал роста акций.
Phillip Securities также внесла небольшие корректировки в свои финансовые прогнозы для PayPal. Оценка выручки на 2024 финансовый год была снижена на 1% из-за замедления роста Braintree, платформы PayPal для мобильных и веб-платежей. С другой стороны, скорректированная прибыль после налогообложения и доли меньшинства (PATMI) была увеличена на 5% с учетом ожидаемого сокращения расходов.
В комментарии аналитика подчеркивается сильная рыночная позиция PayPal, отмечается ее обширная двусторонняя глобальная сеть, насчитывающая 432 миллиона активных пользователей. Продолжающийся переход к цифровой коммерции и инновации PayPal, такие как функция быстрого гостевого оформления заказа Fastlane, рассматриваются как ключевые факторы, которые могут повысить конверсию для продавцов и поддержать рост компании.
Перспективы PayPal подкрепляются ее стратегическими инициативами и присутствием на рынке, что, как ожидается, обеспечит конкурентное преимущество в развивающемся ландшафте цифровых платежей.
В других недавних новостях, PayPal Holdings Inc. сообщила о высоких показателях в своем отчете о доходах за третий квартал, демонстрируя устойчивый рост. Выручка компании увеличилась на 6% до 7,8 млрд $, а скорректированная прибыль на акцию выросла на 22% до 1,20$.
Общий объем платежей также значительно вырос, увеличившись на 9% и достигнув 423 млрд $. Эти положительные результаты привели к тому, что PayPal повысила свой прогноз на весь год по доходам от транзакций и скорректированной прибыли на акцию, демонстрируя уверенность в своем стратегическом направлении и инновациях продуктов.
Компания также подчеркнула свой переход к комплексной коммерческой платформе, заключив партнерские отношения с такими фирмами, как Amazon и Shopify. Новые мобильные решения PayPal для оформления заказов значительно повысили коэффициент конверсии, а компания запустила PayPal Complete Payments в Китае и Гонконге с планами дальнейшего расширения.
Инициатива PayPal Everywhere привлекла более 1 миллиона новых пользователей дебетовых карт, а количество ежемесячно активных счетов с дебетовыми картами Venmo выросло на 30%.
Эти недавние события отражают стремление PayPal к устойчивому, прибыльному росту через постоянные инновации и стратегические партнерства. Однако важно отметить, что продолжающиеся переговоры по Braintree могут повлиять на рост выручки, а операционные расходы, как ожидается, вырастут в четвертом квартале из-за реинвестиций и отложенных маркетинговых затрат.
Несмотря на эти вызовы, руководство PayPal остается уверенным в рыночной позиции компании и текущих инициативах.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и рыночные результаты PayPal соответствуют обновленному прогнозу Phillip Securities. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация PayPal составляет 79,5 млрд $, при коэффициенте P/E 18,63, что указывает на относительно умеренную оценку по сравнению с перспективами роста. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2023 года достигла 31,46 млрд $, с устойчивым ростом выручки на 8,0% за тот же период.
Советы InvestingPro подчеркивают сильную рыночную позицию PayPal, подтверждая мнение аналитика. Компания отмечена как "Видный игрок в индустрии финансовых услуг", что поддерживает оценку Phillip Securities об обширной сети и рыночной силе PayPal. Более того, PayPal показала "Высокую доходность за последний год", с впечатляющей общей доходностью по цене 53,5% за прошедший год, согласно данным InvestingPro.
Пересмотренная целевая цена в 90$ от Phillip Securities близко соответствует справедливой стоимости в 90$, основанной на целевых показателях аналитиков, согласно отчету InvestingPro. Это предполагает консенсус среди аналитиков относительно потенциала роста PayPal.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов по PayPal, обеспечивая более глубокий анализ финансового здоровья компании и ее рыночной позиции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.