В четверг TD Cowen сохранил рейтинг "Покупать" для акций MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) и повысил целевую цену с 200,00 до 300,00 долларов. Повышение отражает уверенность фирмы в новом плане капитализации компании, который направлен на укрепление статуса MicroStrategy как ведущей компании по хранению Bitcoin.
Аналитик TD Cowen подчеркнул, что хотя операционные результаты MicroStrategy были удовлетворительными, новая стратегия капитализации компании значительно увеличит ее приобретения Bitcoin начиная с 2025 года. Ожидается, что этот агрессивный подход к расширению запасов Bitcoin принесет дополнительную ценность компании.
Приверженность MicroStrategy к Bitcoin стала центральным компонентом ее бизнес-модели, при этом компания уже держит значительное количество криптовалюты на своем балансе. Последний шаг фирмы по наращиванию покупок Bitcoin указывает на сильную веру в будущее этого цифрового актива.
Акции компании рассматриваются как привлекательный вариант для инвесторов, заинтересованных в получении доступа к Bitcoin без прямых инвестиций в криптовалюту. Пересмотренная целевая цена предполагает, что TD Cowen видит потенциал для существенного роста стоимости акций MicroStrategy на основе ее инвестиционной стратегии в отношении Bitcoin.
Обновленная целевая цена и сохраненный рейтинг "Покупать" сигнализируют о позитивном прогнозе TD Cowen относительно способности MicroStrategy использовать свою стратегию в отношении Bitcoin для создания акционерной стоимости. Фокус компании на функциях казначейства Bitcoin продолжает оставаться отличительным аспектом ее инвестиционной привлекательности.
В других недавних новостях, MicroStrategy Incorporated объявила о возможной продаже до 21 миллиарда долларов своих обыкновенных акций класса A через консорциум торговых агентов, включая TD Securities (USA) LLC, Barclays Capital Inc. и других. Компания сохраняет за собой гибкость в определении объема и сроков любых продаж, без обязательства продавать какие-либо акции. Комиссия в размере до 2,0% от валовой выручки от каждой продажи акций будет выплачена соответствующим агентам.
В финансовых обновлениях MicroStrategy сообщила о результатах третьего квартала, показав убыток в размере 1,56 доллара на акцию при выручке 116,1 миллиона долларов, что не оправдало ожиданий аналитиков. Общая выручка компании снизилась на 10,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, при этом выручка от лицензий на продукты значительно упала на 53,9% до 11,1 миллиона долларов. Компания сообщила о чистом убытке в размере 340,2 миллиона долларов за квартал, в основном из-за обесценения на 412,1 миллиона долларов по запасам Bitcoin компании.
Что касается недавних событий, MicroStrategy увеличила свои запасы Bitcoin на 11% за квартал и планирует привлечь до 42 миллиардов долларов дополнительного капитала в течение следующих трех лет для дальнейших покупок Bitcoin. По состоянию на конец третьего квартала компания владела примерно 252 220 Bitcoin, приобретенными за 9,9 миллиарда долларов по средней цене покупки 39 266 долларов за Bitcoin.
Аналитика InvestingPro
Агрессивная стратегия MicroStrategy в отношении Bitcoin, отмеченная в статье, отражается на ее недавних рыночных показателях. Согласно данным InvestingPro, компания показала впечатляющую общую доходность по цене в 484,12% за последний год и 132,21% за последние шесть месяцев. Это соответствует оптимистичному прогнозу TD Cowen и повышенной целевой цене.
Советы InvestingPro указывают на то, что MicroStrategy работает с впечатляющей валовой прибылью, которая составила 75,9% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Эта высокая прибыльность в основном бизнесе обеспечивает прочную основу для инвестиционной стратегии в Bitcoin. Однако стоит отметить, что компания в настоящее время не является прибыльной за последние двенадцать месяцев, и аналитики не ожидают прибыльности в этом году.
Недавние показатели акций привели к тому, что они могут находиться в зоне перекупленности согласно индикатору RSI. Это, в сочетании с высоким мультипликатором выручки компании, предполагает, что инвесторам следует тщательно рассмотреть точки входа.
Для более комплексного анализа InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов по MicroStrategy, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.