В четверг Goldman Sachs обновил свою оценку акций Etsy (NASDAQ:ETSY), повысив целевую цену акций онлайн-маркетплейса до 47,00 долларов с предыдущих 45,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Продавать". Анализ фирмы последовал за отчетом Etsy о доходах за третий квартал, который выявил смешанные показатели эффективности.
Etsy сообщила о снижении валовых продаж товаров (GMS) на 4% в годовом исчислении за третий квартал, с более резким падением на 6% GMS основного маркетплейса. Прогноз компании на четвертый квартал предполагает продолжение снижения GMS, ожидая снижение на низкий однозначный или средний однозначный процент в годовом исчислении.
Несмотря на эти тенденции, выручка Etsy за третий квартал превзошла ожидания, достигнув рекордной доли комиссии в 22,7%, поддерживаемой ростом как доходов от маркетплейса, так и от услуг.
Прибыльность компании в третьем квартале также превысила прогнозы, чему способствовали улучшенные меры контроля затрат. Более того, приобретение Etsy, Depop, показало устойчивый операционный импульс, с ускорением GMS в третьем квартале и прогнозами роста более чем на 30% в годовом исчислении в четвертом квартале.
Приверженность Etsy ценности для акционеров также была очевидна благодаря деятельности по выкупу акций в течение квартала и объявлению советом директоров о новой авторизации на выкуп акций на сумму 1 миллиард долларов.
Глядя вперед, Goldman Sachs ожидает, что GMS маркетплейса Etsy останется ключевым показателем для инвесторов, поскольку они следят за нисходящей тенденцией в четвертом квартале. Ожидается, что потенциальный диапазон результатов скорректированной маржи EBITDA на 2025 год также привлечет внимание инвесторов, учитывая текущие темпы роста расходов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.