В четверг Deutsche Bank понизил рейтинг акций Kraft Heinz Company (NASDAQ:KHC) с "Покупать" до "Держать", скорректировав целевую цену до 35,00 долларов с предыдущих 39,00 долларов. Решение было принято на фоне замедления темпов восстановления продаж, что было подтверждено самой компанией. Аналитик отметил, что, несмотря на то, что оценка акций является заниженной или привлекательной по сравнению с рынком и историческими показателями Kraft Heinz, сроки появления значительных положительных катализаторов, вероятно, будут продлены.
Kraft Heinz, управляющая обширным портфелем из более чем 200 брендов, в течение последнего года неоднократно сталкивалась с проблемами роста выручки и выполнения задач в цепочке поставок. Эти трудности привели к снижению уверенности и дополнительным опасениям относительно способности компании последовательно достигать своих долгосрочных финансовых целей. Аналитик признал, что хотя некоторые из недавних проблем были временными или непредвиденными, частота этих неудач подорвала доверие к компании.
Аналитик также указал, что оценка Kraft Heinz составляет примерно 11-кратную прибыль на акцию (EPS) за следующие двенадцать месяцев (NTM) и 9-кратную EBITDA за NTM, что можно считать привлекательным. Однако текущие проблемы и необходимость потенциально более агрессивного изменения портфеля, при условии выгодных условий, повысили планку для достижения компанией своих целей.
В отчете также предполагается, что для достижения Kraft Heinz своего долгосрочного финансового алгоритма могут потребоваться более существенные вмешательства в возможности компании. Это отражает растущее мнение о том, что путь компании к росту сопряжен с операционными сложностями, которые необходимо решить.
В целом, понижение рейтинга отражает сочетание привлекательности оценки Kraft Heinz на фоне проблем с исполнением и менее определенных перспектив для краткосрочных катализаторов, которые могли бы поднять акции. Новая целевая цена в 35,00 долларов представляет собой более осторожную позицию Deutsche Bank по отношению к акциям компании.
В других недавних новостях, Kraft Heinz сообщила о более значительном снижении квартальной выручки, чем ожидалось, с падением чистых продаж на 2,8% до 6,38 млрд долларов. Компания также скорректировала свой прогноз по прибыли на акцию на 2024 год, теперь ожидая, что она будет на нижней границе ранее заявленного диапазона от 3,01 до 3,07 долларов.
В ответ на эти события Goldman Sachs пересмотрел целевую цену для Kraft Heinz, снизив ее до 32,00 долларов и сохранив рейтинг "Продавать" для акций. Тем временем TD Cowen сохранил рейтинг "Держать" с неизменной целевой ценой в 36,00 долларов, а Citi снизил целевую цену до 39,00 долларов с 41,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать".
В других новостях компании, Kraft Heinz объявила о назначении Дебби Су, генерального директора OpenTable, Inc., в свой Совет директоров с 24 октября 2024 года. Кроме того, компания вернула акционерам более 1,5 млрд долларов через дивиденды и выкуп акций и продлила срок действия своей возобновляемой кредитной линии на 4,0 млрд долларов до 8 июля 2029 года. Наконец, Рашида Ла Ланде, исполнительный вице-президент и главный юрисконсульт по корпоративным вопросам, объявила о своем немедленном уходе из Kraft Heinz. Это последние события, касающиеся Kraft Heinz.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro дополняют анализ Deutsche Bank по Kraft Heinz (NASDAQ:KHC). Рыночная капитализация компании составляет 40,78 млрд долларов, при коэффициенте P/E 31,21. Однако скорректированный коэффициент P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года значительно ниже — 12,49, что более близко соответствует оценке аналитика.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Kraft Heinz была прибыльной за последние двенадцать месяцев, что поддерживает финансовую стабильность компании, несмотря на операционные проблемы. Однако стоит отметить, что 5 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, что может отражать опасения, высказанные в отчете Deutsche Bank о более медленном пути компании к восстановлению продаж.
Дивидендная доходность компании в 4,74% может быть привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход, потенциально обеспечивая некоторую поддержку цене акций. Кроме того, InvestingPro рассчитывает справедливую стоимость KHC в 39,2 доллара, что предполагает возможный потенциал роста от текущих уровней цен, даже с учетом пересмотренного прогноза.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и метрики, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового положения и будущих перспектив Kraft Heinz.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.