В среду CFRA объявила о снижении целевой цены акций Bunge Limited (NYSE:BG) с $109,00 до $90,00, сохранив при этом рейтинг "Держать" для этих акций. Аналитик фирмы обосновал это решение новой оценкой акций, которая составляет 9,0 от прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) на 2025 год в размере $9,96, что выше предыдущей оценки в $9,94. Прогноз EPS на 2024 год также был повышен до $9,49 с $9,29.
Пересмотренная целевая цена отражает дисконт к долгосрочному среднему соотношению цены к прибыли, равному 12. Аналитик отметил, что скорректированная EPS за третий квартал составила $2,29, что на 23% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но все же превысила ожидания на $0,14. Кроме того, Bunge обновила прогноз EPS на 2024 год до минимум $9,25, что выше предыдущего фиксированного показателя в $9,25.
В отчете CFRA также отмечается ожидаемое приобретение Viterra, которое теперь планируется завершить к концу года или в начале 2025 года. Это задержка по сравнению с предыдущим прогнозом, который предполагал закрытие сделки до конца года. Ожидается, что это приобретение приведет к снижению EPS Bunge в первый год, что вызывает более осторожный подход к прогнозам EPS на 2025 год.
Комментарии аналитика включали наблюдения о текущем состоянии маржи переработки, которая в целом остается высокой в большинстве регионов, за исключением Китая. Однако в отчете также признается наличие рисков и неопределенностей, влияющих как на предложение, так и на спрос. Особое внимание было уделено потенциальному влиянию предстоящих выборов в США на спрос на биотопливо, что может повлиять на динамику рынка.
В других недавних новостях, Bunge Global SA сообщила о снижении прибыли на акцию (EPS) за третий квартал 2024 года, в основном из-за затрат, связанных с предстоящим слиянием с Viterra и разницей во времени переоценки по рыночной стоимости. Скорректированная EPS Bunge снизилась до $2,29 с $2,99 за тот же квартал прошлого года, а чистая прибыль на акцию упала до $1,56 с $2,47. Несмотря на снижение, компания сохраняет устойчивую позицию по ликвидности и ожидает скорректированную EPS не менее $9,25 за весь год.
Ожидается, что сделка с Viterra будет закрыта к концу 2024 года или началу 2025 года после условного одобрения Европейской комиссии. Скорректированная EBIT Bunge за квартал составила $561 млн, что ниже $735 млн в прошлом году. Компания выкупила акции на сумму $200 млн с начала года в рамках плана выкупа, связанного со сделкой с Viterra.
Это некоторые из последних событий в Bunge. Компания ожидает более сильный третий квартал, но более низкие результаты по сравнению с предыдущим годом. Прогнозируется, что скорректированная годовая эффективная налоговая ставка составит от 22% до 24%, а чистые процентные расходы ожидаются в диапазоне от $285 млн до $305 млн. Капитальные затраты ожидаются в верхнем диапазоне от $1,2 млрд до $1,4 млрд.
Несмотря на краткосрочные затраты на стратегические инициативы роста, Bunge готова к долгосрочному росту, поддерживаемому прочной позицией по ликвидности и постоянными инвестициями в свой основной бизнес.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу CFRA, недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст о финансовом положении Bunge Limited. Коэффициент P/E компании составляет 9,6, что близко к оценке CFRA в 9,0 от прогнозируемой прибыли на 2025 год. Этот относительно низкий мультипликатор прибыли отмечен как совет InvestingPro, предполагающий потенциальную недооценку.
Несмотря на сниженную целевую цену, финансовое здоровье Bunge выглядит устойчивым. Компания может похвастаться дивидендной доходностью в 3,1% и повышала дивиденды в течение 4 лет подряд, как отмечено в советах InvestingPro. Этот стабильный рост дивидендов может привлечь инвесторов, ориентированных на доход, особенно учитывая текущую экономическую неопределенность.
Однако инвесторам следует учитывать, что выручка Bunge снизилась на 12,5% за последние двенадцать месяцев, что может объяснить более осторожный прогноз. Это согласуется с советом InvestingPro, указывающим, что аналитики ожидают снижения продаж в текущем году.
Для тех, кто хочет глубже погрузиться в финансы и перспективы Bunge, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов, предоставляя комплексный взгляд на сильные стороны и проблемы компании в текущей рыночной среде.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.