В среду CFRA объявила о понижении рейтинга O-I Glass Inc. (NYSE: OI) с "держать" до "продавать", скорректировав целевую цену акций до $10,00, что значительно ниже предыдущего уровня в $15,00. Фирма обосновала понижение рейтинга серией ухудшающихся фундаментальных показателей и тем, что она считает нереалистичными прогнозами руководства компании.
По данным CFRA, новая 12-месячная целевая цена основана на мультипликаторе стоимости предприятия к прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EV/EBITDA) в 4,7 раза от их оценки EBITDA на 2025 год. Эта цифра представляет собой дисконт к среднему трехлетнему мультипликатору EBITDA O-I Glass, равному 5,4. Фирма также пересмотрела свои оценки прибыли на акцию (EPS) для O-I Glass, снизив прогноз EPS на 2024 год с $0,77 до $0,70, а на 2025 год - с $1,75 до $1,22.
O-I Glass сообщила о скорректированной EPS за третий квартал в размере минус $0,04, что не только не дотянуло до консенсус-прогноза на $0,08, но и стало единственным отрицательным показателем скорректированной EPS компании за последнее десятилетие. Компания испытывает снижение выручки в годовом исчислении на протяжении четырех кварталов подряд, с падением на 3,7% в третьем квартале.
CFRA отметила снижение маржинальности компании, указав, что валовая маржа упала до 12,8%, самого низкого уровня со второго квартала 2020 года, а маржа EBITDA достигла 10-летнего минимума в 14,3%.
В отчете также упоминается, что на результаты O-I Glass в третьем квартале значительно повлияли временные ограничения мощностей, направленные на приведение запасов в соответствие со слабым спросом. Кроме того, прогноз компании по скорректированной EPS на весь 2024 год был снижен до диапазона $0,70-$0,80, что является третьим пересмотром от первоначального прогнозного диапазона $2,25-$2,65. CFRA выразила скептицизм относительно эффективности инициативы O-I Glass "Fit to Win", направленной на достижение экономии затрат в размере $300 млн к 2027 году.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к понижению рейтинга O-I Glass Inc. (NYSE: OI) от CFRA. Рыночная капитализация компании составляет $1,79 млрд, при соотношении цены к балансовой стоимости 1,21, что отражает текущую оценку рынком относительно балансовой стоимости компании. Выручка O-I Glass за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила $6,64 млрд, показав снижение на 7,18%, что соответствует наблюдению CFRA о последовательном квартальном снижении выручки.
Аналитика InvestingPro подчеркивает, что O-I Glass работает со значительной долговой нагрузкой, что может способствовать финансовому давлению, отмеченному в отчете CFRA. Кроме того, компания не является прибыльной за последние двенадцать месяцев, о чем свидетельствует отрицательный коэффициент P/E, равный -6,23. Однако аналитики прогнозируют, что компания станет прибыльной в этом году, что может дать некоторый оптимизм на фоне текущих проблем.
Эти выводы от InvestingPro дополняют анализ финансового положения O-I Glass и перспектив на будущее, представленный в статье. Для инвесторов, стремящихся к более полному пониманию, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов по O-I Glass, обеспечивая более глубокий анализ финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.