В понедельник Piper Sandler скорректировала целевую цену для MidWest One Financial (NASDAQ:MOFG), снизив ее до 31,50 с предыдущих 33,00, сохранив при этом рейтинг "Нейтрально" для акций. Аналитик Piper Sandler отметил, что, несмотря на некоторые смешанные показатели качества кредитов, результаты MidWest One за третий квартал были сильными, что подчеркивается 16% положительным сюрпризом по чистой прибыли до резервов (PPNR) благодаря большему расширению чистой процентной маржи (NIM), более сильному основному комиссионному доходу и хорошо управляемым операционным расходам.
Перспективы значительной прибыльности MidWest One Financial остаются неизменными после недавнего увеличения собственного капитала и изменения структуры баланса. Аналитик считает, что текущая оценка акций отражает эти перспективы. Долгосрочные перспективы MidWest One рассматриваются позитивно, особенно учитывая то, что руководство продолжает успешно преследовать стратегические цели компании.
Аналитик пересмотрел в сторону понижения прогнозы по прибыли на акцию (EPS) для MidWest One на четвертый квартал 2024 года и весь 2025 год до 0,72 и 3,15 соответственно, с предыдущих прогнозов 0,76 и 3,28. Это пересмотр объясняется меньшим начальным балансом на четвертый квартал и немного более высокими ожиданиями по операционным расходам. Кроме того, был введен прогноз EPS на 2026 год в размере 3,40.
Новая целевая цена в 31,50, что представляет собой снижение на 1,50, основана на мультипликаторе 10,0 к прогнозируемой прибыли на акцию за 2025 год, что соответствует методологии аналитика. Этот оценочный мультипликатор остается неизменным и по-прежнему представляет умеренный дисконт к среднему показателю группы аналогов в 10,9, отражая немного ниже среднего прогноз прибыльности MidWest One.
В других недавних новостях, MidWest One Financial сохраняет стабильный курс с недавним значительным предложением обыкновенных акций и потенциальной реструктуризацией баланса. Финансовое учреждение раскрыло планы по чистому размещению обыкновенных акций на сумму 94 млн, которая может увеличиться до 108 млн при реализации дополнительного 15% опциона. MidWest One также рассматривает реструктуризацию баланса, которая будет включать продажу примерно 1,05 млрд в ценных бумагах, что составляет около 58% от общего объема ценных бумаг.
Ожидается, что эта продажа приведет к убытку до налогообложения около 160 млн, что эквивалентно убытку в 13,5%. Банк также планирует сократить свои заимствования на 418 млн и реинвестировать примерно 616 млн в ценные бумаги с ожидаемой доходностью 4,54%. Предполагается, что эти ожидаемые действия по реструктуризации приведут к размыванию материальной балансовой стоимости (TBV) на 27%-30%, снизив ее до примерно 20-21.
Однако ожидается, что эти изменения увеличат годовой чистый процентный доход (NII) на 25,6 млн, или 18% от NII за последние двенадцать месяцев. На фоне этих событий Piper Sandler сохранила рейтинг "Нейтрально" для акций банка и повысила целевую цену до 30,00 с предыдущей цели в 22,00.
Позитивная позиция фирмы в отношении текущего плана стратегической трансформации банка под руководством генерального директора Чипа Ривза заслуживает внимания, несмотря на сохранение нейтральной позиции из-за ниже среднего прогноза доходности MidWest One и потенциальных будущих снижений ставок Федеральной резервной системой.
Выводы InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro добавляют глубины к анализу MidWest One Financial (NASDAQ:MOFG). Рыночная капитализация компании составляет 587,1 млн, с коэффициентом цена/балансовая стоимость 1,04 за последние двенадцать месяцев, заканчивающихся в третьем квартале 2024 года. Эта оценка соответствует взгляду аналитика на текущую рыночную позицию компании.
Советы InvestingPro подчеркивают, что MOFG повышает свои дивиденды 13 лет подряд и поддерживает выплаты в течение 17 лет, демонстрируя приверженность доходам акционеров. Эта последовательная дивидендная политика может быть привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход, особенно учитывая текущую дивидендную доходность в 3,43%.
Финансовые показатели компании были смешанными, со значительным снижением выручки на 79,01% за последние двенадцать месяцев. Однако советы InvestingPro указывают, что аналитики пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что предполагает потенциальное улучшение. Этот оптимизм отражается в показателях акций, с общей доходностью 50,33% за последний год.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов для MOFG, предоставляя более комплексный анализ для инвесторов, ищущих более глубокое понимание перспектив компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.