Deutsche Bank обновил свой прогноз по Starbucks Corporation (NASDAQ: SBUX), повысив целевую цену с 118 до 120 долларов и подтвердив рейтинг "Покупать" для акций компании.
Аналитик банка отметил, что Starbucks предварительно опубликовала результаты за четвертый квартал, которые оказались ниже ожиданий, но предположил, что этот шаг может быть стратегическим.
Публикуя разочаровывающие показатели до полного отчета о доходах 30 октября, Starbucks может стремиться переключить внимание на долгосрочные перспективы компании.
Аналитик отметил, что приостановка прогноза Starbucks на 2025 финансовый год была ожидаемой и, вероятно, направлена на то, чтобы предоставить новому генеральному директору Брайану Никколу возможность осуществлять инвестиции и получать предложения от новой команды руководства.
Starbucks уже внедрила некоторые изменения, и ожидается, что Никкол расскажет о своих первоначальных наблюдениях и приоритетах во время телефонной конференции по итогам квартала на следующей неделе. Более комплексная стратегия по восстановлению, вероятно, будет представлена в начале 2025 года.
Несмотря на не самые впечатляющие квартальные результаты, аналитик полагает, что инвесторы, настроенные оптимистично по отношению к компании, будут игнорировать краткосрочные неудачи и сосредоточатся на потенциале Starbucks для долгосрочного роста прибыли.
Согласно другим недавним новостям, Starbucks сообщила о снижении сопоставимых продаж в глобальном масштабе на 7% и падении консолидированной чистой выручки на 3% до 9,1 млрд долларов в четвертом финансовом квартале. Компания также зафиксировала снижение прибыли на акцию по GAAP на 25% до 0,80 доллара по сравнению с предыдущим годом. Несмотря на эти показатели, совет директоров компании одобрил увеличение квартальных дивидендов с 0,57 до 0,61 доллара на акцию.
Новый генеральный директор Starbucks Брайан Никкол решает проблемы, связанные с жалобами бариста и клиентов, требующих улучшений, начиная от нехватки персонала и недостаточной оплаты труда до качества кофе. Аналитик Шарон Закфия из William Blair предполагает, что стратегия Никкола может включать увеличение рабочих часов в магазинах.
Starbucks также объявила о стратегических изменениях под новым руководством и приостановила прогноз на 2025 финансовый год. BTIG сохранила рейтинг "Покупать" для Starbucks, ссылаясь на уверенность в отраслевом опыте нового генерального директора. Однако Jefferies понизила рейтинг акций Starbucks с "Держать" до "Ниже рынка", ссылаясь на операционные проблемы.
Starbucks расширяет свои глобальные исследования в области кофе, добавив две новые инновационные кофейные фермы в Гватемале и Коста-Рике. Компания также участвует в эскалации действий профсоюзов по всей территории США, где сотрудники проводят забастовки из-за проблем с укомплектованием персоналом.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Deutsche Bank, данные InvestingPro предоставляют дополнительную информацию о финансовом положении Starbucks. Несмотря на недавние трудности, Starbucks сохраняет значительную рыночную капитализацию в размере 109,72 млрд долларов, что подчеркивает ее доминирующее положение в кофейной индустрии. Коэффициент P/E компании, равный 27,09, предполагает, что инвесторы по-прежнему готовы платить премию за ее акции, возможно, из-за потенциала роста и лидерства на рынке.
Советы InvestingPro подчеркивают приверженность Starbucks к возврату средств акционерам, отмечая, что компания "повышала дивиденды 14 лет подряд" и "выплачивала дивиденды 15 лет подряд". Эта последовательная дивидендная политика соответствует мнению аналитика о Starbucks как о высококачественной растущей компании, потенциально привлекающей долгосрочных инвесторов, несмотря на краткосрочные неудачи.
Однако стоит отметить, что "7 аналитиков пересмотрели прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период", что может отражать предварительно опубликованные разочаровывающие результаты за четвертый квартал, упомянутые в статье. Это может объяснить, почему Starbucks в настоящее время "торгуется с высоким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли".
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов по Starbucks, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.