JPMorgan изменил свою позицию по отношению к Gentherm Incorporated (NASDAQ: THRM), повысив рейтинг акций с "ниже рынка" до "нейтрального" и установив целевую цену в 56,00 долларов.
Аналитик фирмы отметил возросшую привлекательность истории роста компании, обусловленную уровнем проникновения на рынок и портфелем заказов, что, как ожидается, поддержит более дифференцированные показатели, особенно на фоне признаков смягчения перспектив отрасли.
Аналитик отметил, что акции Gentherm теперь представляют потенциал роста в +37% до новой целевой цены, установленной на декабрь 2025 года. Эта переоценка происходит после того, как стоимость акций значительно снизилась на -41,5% с пика в январе 2021 года, закрывшись в прошлую пятницу на уровне 41,17 долларов. Это падение контрастирует с ростом S&P 500 на +52,2% и ростом на +31,2% в сегменте американских поставщиков автокомпонентов за тот же период.
Корректировка оценки отражает более благоприятное сравнение со средними показателями по отрасли. Текущая оценка Gentherm соответствует 6,7x EBITDA за следующие двенадцать месяцев (NTM) и 13,4x P/E (NTM), что значительно ниже показателей 13,7x EBITDA и 27,1x P/E, наблюдавшихся в январе 2021 года. Это приближает оценку Gentherm к среднему показателю по сектору, который также снизился за последние годы.
Несмотря на более мягкие условия в отрасли, особенно во время дефицита полупроводниковых чипов в 2021 году, Gentherm продемонстрировал устойчивые результаты, что подтверждается успешным приобретением Alfmeier в 2022 году. Приобретение принесло большие, чем ожидалось, синергетические эффекты в области выручки благодаря улучшению выхода на рынок и ускорению инновационного процесса.
Среди других недавних новостей, Gentherm Incorporated стала объектом нескольких заметных событий. После успешного второго квартала 2024 года компания сообщила о рекордной квартальной выручке в размере 376 миллионов долларов и улучшенной скорректированной марже EBITDA на уровне 13,3%. Рост был обусловлен в основном продажами функций поясничной поддержки и массажа, со значительными заказами от Hyundai, BMW и Audi, среди прочих.
Однако Baird сохранил "нейтральный" рейтинг для Gentherm, снизив целевую цену с 60 до 54 долларов, ссылаясь на возросшие препятствия в производстве легковых автомобилей. Несмотря на эти трудности, Baird считает, что Gentherm может достичь своих целевых показателей скорректированной маржи EBITDA на весь год благодаря сильной базовой траектории и преимуществам от инициатив fit-for-growth 2.0.
В других новостях компании, финансовый директор Gentherm, Маттео Анверса, уйдет в отставку с 1 сентября 2024 года, чтобы занять должность финансового директора в Logitech International. До назначения постоянной замены нынешний президент и генеральный директор Филлип Эйлер будет также исполнять обязанности временного финансового директора.
Эти недавние события происходят в то время, когда автомобильная промышленность, значительная часть рынка Gentherm, претерпевает существенные изменения с растущим акцентом на электромобили и устойчивые технологии.
Несмотря на некоторые производственные проблемы и сокращение заказов ключевыми клиентами, руководство Gentherm остается оптимистичным в отношении спроса на продукцию компании и ее долгосрочных перспектив роста.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к недавнему повышению рейтинга Gentherm Incorporated (NASDAQ:THRM) от JPMorgan, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании и ее рыночных показателей. Несмотря на недавнее снижение стоимости акций на 15,24% за последний месяц и падение на 22,34% за последний год, Gentherm сохраняет прочную финансовую основу. Коэффициент P/E компании, равный 19,71, свидетельствует о разумной оценке по сравнению с историческими уровнями, упомянутыми в статье.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Gentherm работает с умеренным уровнем долга, а ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что указывает на финансовую стабильность. Это согласуется с положительным мнением аналитика о способностях компании к реализации, особенно после успешного приобретения Alfmeier.
Инвесторы, ищущие более комплексный анализ, могут получить доступ к 7 дополнительным советам InvestingPro для Gentherm, предлагающим более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.