JPMorgan повысил целевую цену акций ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA) до 472 долларов с 450 долларов, сохранив рейтинг "выше рынка" для этих акций.
Аналитик фирмы отметил, что презентация ULTA в День аналитика соответствовала долгосрочным ожиданиям по прибыли, но также представила осторожный прогноз на 2025 год.
ULTA указала, что ее прогноз на 2025 год будет консервативным, с прогнозируемыми сопоставимыми продажами магазинов (comps) и операционной маржой ниже ранее ожидаемых уровней.
Руководство ULTA задало осторожный тон на 2025 год, предполагая, что сопоставимые продажи магазинов могут расти темпами ниже алгоритмического ожидания в 3-4%, а операционная маржа может быть ниже 12%, с минимальным порогом в 11%.
Прогноз подразумевает, что прибыль может остаться на прежнем уровне или потенциально снизиться в 2025 году, учитывая оцениваемые факторы, такие как рост числа магазинов, сопоставимые продажи, снижение маржи и рост прибыли на акцию за счет обратного выкупа акций.
Аналитик отметил, что хотя оценки все еще пересматриваются, консенсус по прибыли на акцию ULTA на 2025 год, похоже, сходится к отметке около 23 долларов, учитывая 1% рост продаж в сопоставимых магазинах и операционную маржу в 11,6%.
Эта цифра немного ниже предыдущего консенсуса в 24,60 доллара в середине диапазона прогноза. Аналитик также отметил, что учитывая трудности ULTA за последний год и непроверенную способность нового финансового директора ориентироваться в условиях замедления и потери доли рынка в престижном сегменте, было маловероятно, что ULTA установит слишком оптимистичные цели.
В других недавних новостях ULTA Beauty оказалась в центре внимания после различных рейтингов аналитиков и объявления о пересмотренных финансовых целях. Ритейлер косметики планирует увеличить количество своих магазинов на 200 в течение следующих трех лет, нацеливаясь на ежегодный рост продаж на 4-6% и маржу EBIT около 12,0%, начиная с 2026 финансового года. Компания также объявила о новой программе обратного выкупа акций на сумму 3 миллиарда долларов.
Аналитики из разных фирм представили свои взгляды на перспективы ULTA Beauty. Citi сохранил нейтральную позицию, в то время как Stifel повысил целевую цену до 395 долларов, сохранив рейтинг "держать". Piper Sandler сохранил нейтральный рейтинг, повысив целевую цену до 357 долларов, а Loop Capital подтвердил рейтинг "покупать", сохранив целевую цену в 450 долларов.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение и рыночные показатели ULTA Beauty. За последние двенадцать месяцев, заканчивающихся вторым кварталом 2025 года, ULTA сообщила о выручке в размере 11,32 миллиарда долларов с умеренным ростом в 5,51%. Коэффициент P/E компании составляет 14,72, что указывает на относительно умеренную оценку по сравнению с некоторыми быстрорастущими розничными акциями.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ULTA работает с умеренным уровнем долга и поддерживает ликвидные активы, превышающие краткосрочные обязательства. Эта финансовая стабильность соответствует осторожному прогнозу компании на 2025 год, обсуждавшемуся на презентации в День аналитика. Способность компании эффективно управлять своим балансом может обеспечить буфер во время потенциальных рыночных спадов.
Другой релевантный совет InvestingPro отмечает, что руководство агрессивно выкупает акции. Эта стратегия может поддержать рост прибыли на акцию даже в сложных рыночных условиях, что может частично компенсировать консервативный прогноз на 2025 год, упомянутый в анализе JPMorgan.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов по ULTA Beauty, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.