Инвестиционная компания Stephens повысила целевую цену акций F.N.B. Corporation (NYSE: FNB) до 18 долларов с 16 долларов, сохранив рейтинг "Выше рынка". Это решение последовало за отчетом F.N.B. Corporation о прибыли на акцию (EPS) в размере 0,34 доллара, что немного ниже консенсус-прогноза в 0,35 доллара.
Кроме того, базовая доналоговая прибыль компании (PPNR) в размере 181,8 млн долларов оказалась на 1,5% или 0,01 доллара ниже ожиданий рынка, а прогноз на четвертый квартал на 3,5% ниже консенсуса.
Отмечается, что защита чистой процентной маржи (NIM) компании оказалась лучше, чем ожидалось, с падением всего на один базисный пункт и умеренным понижением прогноза на четвертый квартал, что обеспечивает некоторую защиту от потенциальных негативных пересмотров.
Однако повышенные непроцентные расходы, несмотря на прогнозируемое снижение в квартальном исчислении, негативно влияют на оценки. Stephens также отметил, что хотя есть мягкие указания на инициативы по сокращению расходов, которые могут обеспечить некоторый рост, они снизили свои прогнозы EPS на 2025 и 2026 годы на пять центов до 1,35 и 1,70 доллара соответственно, при этом связанный PPNR снизился на 2%, в основном из-за расходов.
Несмотря на эти пониженные оценки, которые также ниже прогнозов рынка, Stephens сохраняет позитивный прогноз для F.N.B. Corporation на вторую половину 2025 года и на 2026 год. Фирма ожидает, что компания продемонстрирует привлекательный профиль доходности с рентабельностью активов (ROA) более 1,20%, ростом PPNR более 1,80% и рентабельностью материального собственного капитала (ROTCE) более 15%.
Среди других недавних новостей, F.N.B. Corporation сообщила об операционной чистой прибыли в размере 122 млн долларов за третий квартал 2024 года. Банк продемонстрировал уверенный рост: общий объем кредитов увеличился на 4,6% до 33,7 млрд долларов, а общий объем депозитов вырос на 5,1% до 36,8 млрд долларов. Также был зафиксирован рекордный непроцентный доход в размере 90 млн долларов, а соотношение кредитов к депозитам улучшилось до 91,7%.
На фоне этих недавних событий F.N.B. Corporation ожидает рост кредитов и депозитов на уровне средних однозначных чисел в 2024 году. Компания прогнозирует непроцентный доход между 310 и 320 млн долларов на четвертый квартал, а непроцентные расходы, как ожидается, снизятся до 225-235 млн долларов.
Во время телефонной конференции по итогам отчетности руководство выразило открытость к слияниям и поглощениям, фокусируясь на небольших, прибыльных сделках. Они также ожидают увеличения спроса на коммерческие кредиты в 2025 году.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Stephens, данные InvestingPro предоставляют дополнительную информацию о финансовом положении F.N.B. Corporation. Коэффициент P/E компании, равный 13,43, указывает на относительно умеренную оценку по сравнению с более широким рынком. Это согласуется с мнением Stephens о том, что акции могут быть недооценены, торгуясь в 8,5 раз прогнозируемой прибыли на 2026 год.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что F.N.B. выплачивает дивиденды на протяжении 50 лет подряд, демонстрируя сильную приверженность доходности акционеров. Это дополнительно подтверждается текущей дивидендной доходностью в 3,28%, что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход.
Несмотря на пониженные оценки EPS от Stephens, другой совет InvestingPro указывает, что аналитики прогнозируют прибыльность компании в этом году. Это согласуется с операционной маржой компании в 40,28% за последние двенадцать месяцев, что свидетельствует о высокой прибыльности.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов по F.N.B. Corporation, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.