В понедельник Jefferies пересмотрела свою позицию по Munich Re (MUV2:GR) (OTC: MURGY), понизив рейтинг акций с "Покупать" до "Держать" и снизив целевую цену до 485,00 евро с предыдущих 495,00 евро.
Переоценка происходит на фоне того, что акции Munich Re достигли новых исторических максимумов даже после урагана "Милтон". Аналитики фирмы предполагают, что потенциал для повышения консенсус-прогнозов ограничен, что и послужило причиной понижения рейтинга.
После воздействия урагана "Иан" в 2022 году консенсус-прогнозы по прибыли Munich Re на 1 год более чем удвоились, а цена акций двигалась вместе с этими ожиданиями. Это отражает жесткие рыночные условия после урагана "Иан" и рекордно высокие цены с учетом риска.
Однако Jefferies отмечает, что при прогнозах чистой прибыли в 6,2 млрд евро на 2025 год и 6,3 млрд евро на 2026 год, сложно предвидеть дальнейший значительный рост акций.
Аналитики фирмы рассмотрели текущую оценку акций Munich Re в свете финансовых показателей компании и рыночных условий. Несмотря на сильную корреляцию акций с ожиданиями по прибыли, Jefferies считает, что текущая цена акций уже превысила их целевой уровень, что привело к решению понизить рекомендацию до "Держать".
Jefferies также приняла во внимание заявления руководства Munich Re о том, что достижение чистой прибыли в 7 млрд евро маловероятно. Это заявление способствовало пересмотру фирмой потенциала будущих показателей акций.
Подводя итог, обновленный анализ Munich Re от Jefferies основан на недавних рекордно высоких ценах акций компании, удвоении консенсус-прогнозов по прибыли после урагана "Иан" и прогнозах руководства относительно будущей чистой прибыли. Совокупность этих факторов привела к выводу, что потенциал дальнейшего роста акций ограничен, что привело к понижению рейтинга до "Держать" с пересмотренной целевой ценой в 485,00 евро.
Среди других недавних новостей стоит отметить значительные события, касающиеся Munich Re. Кредитный рейтинг финансовой устойчивости страхового гиганта был недавно повышен Standard & Poor's (S&P) с "AA-" до "AA". На это решение повлияло улучшение андеррайтинговой прибыльности Munich Re и диверсификация доходов в последние годы.
Одновременно с этим Berenberg повысил целевую цену акций Munich Re до 520,00 евро с предыдущих 480,00 евро, сохранив рейтинг "Покупать" для акций. Фирма поддержала повышение, заявив, что диверсификация Munich Re исторически недооценивалась рынком.
Эти недавние события потенциально могут положительно повлиять на стоимость заимствований Munich Re и улучшить ее репутацию среди инвесторов.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели Munich Re соответствуют оценке Jefferies, что отражено в последних данных InvestingPro. Коэффициент P/E компании на уровне 11,2 и коэффициент PEG 0,37 указывают на то, что акции торгуются по относительно низкой оценке по сравнению с ростом прибыли в ближайшей перспективе, что отмечено как совет InvestingPro. Это может объяснить недавний рост акций до уровня, близкого к 52-недельному максимуму, со значительной доходностью в 26,77% за последние шесть месяцев.
Финансовое состояние компании выглядит устойчивым, с ростом выручки на 3,91% за последние двенадцать месяцев и сильной маржой операционной прибыли в 12,07%. Особенно примечателен дивидендный профиль Munich Re: согласно совету InvestingPro, компания выплачивает дивиденды в течение 33 лет подряд и повышает их в течение 3 лет подряд. Текущая дивидендная доходность составляет 2,06%, с впечатляющим ростом дивидендов на 27,58% за последние двенадцать месяцев.
Эти данные дополняют анализ Jefferies, предоставляя дополнительный контекст к оценке и показателям Munich Re. Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию, InvestingPro предлагает еще 9 советов, которые могут дополнительно информировать инвестиционные решения относительно Munich Re.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.