В понедельник Barclays пересмотрел свой прогноз по акциям Zeta Global Holdings Corp (NYSE:ZETA), изменив рейтинг с "выше рынка" на "на уровне рынка" и установив целевую цену в 28,00 долларов. Корректировка последовала после оценки перспектив будущего роста компании и текущей рыночной стоимости.
Аналитик Barclays подчеркнул обеспокоенность по поводу проблем, с которыми может столкнуться Zeta Global в поддержании траектории роста. По мере того как инвесторы обращают внимание на органический рост компании и сравнения на 2025 финансовый год, Barclays ожидает сложного выбора между улучшением валовой маржи и стремлением к дополнительному росту выручки. Эта ситуация сравнивается с той, с которой столкнулась Twilio Inc. в 2022 году.
Barclays также отметил, что оценка Zeta Global становится менее привлекательной, поскольку к росту интегрированной выручки, имеющей примерно 35% валовой маржи, применяется более низкий мультипликатор.
Несмотря на то, что агентский бизнес Zeta Global может достичь примерно 130 миллионов долларов выручки к концу 2024 финансового года, существуют опасения по поводу способности компании продолжить этот импульс в 2025 финансовом году с дополнительными брендами в рамках этих агентств.
Аналитик указал на отсутствие видимости улучшений в прямом миксе среди этих клиентов как на фактор, способствующий их осторожной позиции. После сильного роста с начала года, когда акции Zeta Global выросли на 240% по сравнению с 5% снижением индекса EMCLOUD, фирма теперь считает акции менее привлекательными.
Это основано на текущей оценке примерно в 7x стоимости предприятия к выручке за следующие двенадцать месяцев, в отличие от конкурентов, торгующихся около 5x.
В других недавних новостях, Zeta Global Holdings Corp делает значительные успехи на рынке. Barclays недавно понизил рейтинг акций Zeta Global с "выше рынка" до "на уровне рынка", установив целевую цену в 28,00 долларов, отражая опасения по поводу перспектив будущего роста компании и ее оценки.
Несмотря на эти опасения, Zeta Global объявила о планах приобрести LiveIntent, маркетинговую платформу, за 250 миллионов долларов, что, как ожидается, улучшит возможности Zeta Global по идентификации и расширит монетизацию издателей.
Аналитики из DA Davidson, Canaccord Genuity и Needham проявили уверенность в будущих показателях Zeta Global. DA Davidson повысил целевую цену акций до 39,00 долларов, сохранив рейтинг "покупать".
Canaccord Genuity также повысил целевую цену для Zeta Global до 35 долларов, ссылаясь на сильный импульс и потенциал для продолжения роста. Needham сохранил рейтинг "покупать" для Zeta Global с неизменной целевой ценой в 36,00 долларов, подчеркивая бесшовную синергию между Zeta Global и LiveIntent.
Zeta Global сообщила о росте выручки на 35% в годовом исчислении и увеличении выручки на 33% в годовом исчислении за второй квартал 2024 года. Эти события подчеркивают сильное позиционирование Zeta Global и траекторию роста на рынке.
Инсайты InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к пересмотренному прогнозу Barclays по Zeta Global Holdings Corp (NYSE:ZETA). Несмотря на понижение рейтинга, финансовые показатели Zeta показывают компанию в фазе роста с некоторыми заметными сильными сторонами. Рост выручки компании остается устойчивым, с увеличением на 32,61% в последнем квартале и ростом на 25,16% за последние двенадцать месяцев, достигнув 822,09 миллиона долларов.
Однако прибыльность остается проблемой, что согласуется с опасениями Barclays. Zeta не является прибыльной за последние двенадцать месяцев, с скорректированным операционным доходом в -131,48 миллиона долларов и операционной маржой в -15,99%. Это подтверждает мнение аналитика о потенциальном компромиссе между улучшением валовой маржи и стремлением к дополнительному росту выручки.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Zeta работает с умеренным уровнем долга, и ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что может обеспечить некоторую финансовую гибкость, поскольку компания преодолевает проблемы роста. Кроме того, аналитики прогнозируют, что компания станет прибыльной в этом году, что потенциально может смягчить некоторые опасения по поводу ее финансовой траектории.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 9 дополнительных советов по Zeta Global, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.