В пятницу RBC Capital Markets скорректировала целевую цену акций Discover Financial Services (NYSE:DFS), повысив ее со 148 до 161 доллара, сохранив при этом рейтинг акций на уровне "Сектор выполняет". Корректировка последовала за обзором результатов компании за третий квартал, которые показали устойчивые основные тенденции.
Discover Financial сообщила о немного более высоких доходах, чем ожидалось, в третьем квартале, а также о продолжающемся улучшении траектории убытков по картам. Несмотря на более высокий уровень расходов, компания рассматривает эти затраты как умеренные и управляемые в настоящее время.
Прогноз на весь 2024 год для Discover Financial был незначительно пересмотрен с учетом более низких ожидаемых темпов роста кредитов и предположений о чистых списаниях (NCO). Тем не менее, прогноз в целом остался соответствующим предыдущим прогнозам.
Аналитик RBC Capital отметил продолжающийся процесс слияния с Capital One, заявив, что он по-прежнему ожидается к завершению в начале 2025 года. Результаты деятельности Discover Financial в третьем квартале как самостоятельной организации характеризовались стабильными фундаментальными показателями и постепенными корректировками финансовых прогнозов.
Аналитик завершил комментарий о финансовых корректировках словами "Точная настройка оценок". Это указывает на небольшую перекалибровку ожиданий на основе результатов третьего квартала и обновленного прогноза, предоставленного Discover Financial Services.
Среди других недавних новостей, Discover Financial Services сообщила о 41% увеличении чистой прибыли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 965 миллионов долларов в третьем квартале 2024 года. Этот сильный финансовый результат сопровождался расширением чистой процентной маржи до 11,38% и ростом дебиторской задолженности по картам на 3%.
Компания также завершила первые два транша продажи портфеля частных студенческих кредитов. Это значительные недавние события для Discover.
Однако продажи по картам Discover снизились на 3% по сравнению с предыдущим годом, что объясняется осторожным поведением потребителей и действиями по ужесточению кредитования. На позитивной ноте, компания заняла второе место по удовлетворенности клиентов среди эмитентов кредитных карт в США, согласно отчету J.D. Power.
Глядя в будущее, Discover пересмотрела свои ожидания роста кредитов на 2024 год до снижения в низком или среднем однозначном диапазоне и сузила диапазон чистой процентной маржи до 11,2-11,4%.
Слияние компании с Capital One продвигается, заявки в настоящее время находятся на рассмотрении регулирующих органов, а планирование интеграции идет гладко. Discover ожидает примерно 125 миллионов долларов затрат на слияние и планирование интеграции за весь 2024 год. Эти события указывают на период стратегических изменений и финансового роста для Discover Financial Services.
Аналитика InvestingPro
Недавние результаты Discover Financial Services соответствуют нескольким ключевым показателям и тенденциям, отмеченным InvestingPro. Акции компании торгуются вблизи 52-недельного максимума, с ценой на уровне 98,4% от 52-недельного пика, что отражает позитивные настроения, отраженные в повышенной целевой цене RBC Capital. Эта сила дополнительно подчеркивается впечатляющей общей доходностью Discover в 67,89% за последний год.
Советы InvestingPro показывают, что Discover поддерживает выплаты дивидендов в течение 18 лет подряд и повышает дивиденды в течение 14 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров, что дополняет ее устойчивые финансовые показатели. Коэффициент P/E компании, равный 11,91, предполагает, что она может быть недооценена относительно своих доходов, потенциально поддерживая рейтинг RBC "Сектор выполняет".
Рост выручки Discover на 11,97% за последние двенадцать месяцев и высокая валовая маржа прибыли в 94,83% указывают на сильную операционную эффективность, что соответствует "устойчивым основным тенденциям", упомянутым в статье. Эти цифры в сочетании с прогнозами аналитиков о прибыльности в этом году подтверждают стабильное финансовое положение компании по мере продвижения процесса слияния с Capital One.
Для инвесторов, ищущих более всесторонний анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и показатели для дальнейшей оценки инвестиционного потенциала Discover Financial Services.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.