В пятницу Citi подтвердил свою нейтральную позицию по акциям ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA), сохранив целевую цену на уровне 345,00 долларов. Во время встречи с инвесторами в Чикаго ULTA Beauty обозначила свои долгосрочные финансовые цели, нацеливаясь на ежегодный рост продаж на 4-6% и маржу EBIT около 12,0% начиная с 2026 финансового года. Однако компания сталкивается с краткосрочными и среднесрочными проблемами из-за замедления роста категории и усиления конкуренции.
ULTA Beauty не предоставила четких прогнозов на 2025 финансовый год, но руководство ожидает, что показатели EBIT и сопоставимых продаж будут ниже их долгосрочных целей. Ожидания Citi на 2025 финансовый год соответствуют их оценке прибыли на акцию в 20,75 долларов, что предполагает маржу EBIT в 11,2% и небольшой рост сопоставимых продаж.
Текущая бизнес-среда для ULTA Beauty характеризуется отсутствием ясности относительно роста сопоставимых продаж и ослабления конкурентного давления. Также существует неопределенность относительно того, достижим ли рост сопоставимых продаж на 3-4% в более конкурентной среде рынка красоты. Следовательно, Citi ожидает, что мультипликатор акций ULTA Beauty продолжит испытывать давление по сравнению с его историческим средним значением.
Осторожный краткосрочный прогноз Citi для ULTA Beauty отражается в решении сохранить 90-дневное наблюдение за негативными катализаторами. Это указывает на осторожный взгляд на динамику акций в течение следующих трех месяцев из-за вышеупомянутых проблем и неопределенностей.
В других недавних новостях ULTA Beauty была в центре внимания нескольких аналитических оценок и корректировок долгосрочных финансовых целей. Ритейлер косметики объявил о своих долгосрочных целях, стремясь к росту продаж на 4-6%, марже около 12% и росту прибыли на акцию в низких двузначных числах. Компания также планирует увеличить количество магазинов на 200 в течение следующих трех лет и подтвердила свой прогноз на 2024 финансовый год.
Аналитики из BMO Capital подтвердили рейтинг "Market Perform" и целевую цену в 385,00 долларов для ULTA, в то время как Stifel повысил целевую цену до 395 долларов, сохранив рейтинг "Hold". Piper Sandler также сохранил нейтральный рейтинг, повысив целевую цену до 357 долларов. Loop Capital подтвердил рейтинг "Buy" для ULTA Beauty, сохранив целевую цену в 450 долларов.
Это недавние события в финансовом ландшафте ULTA Beauty, которая также объявила о новой программе обратного выкупа акций на сумму 3 миллиарда долларов. Пересмотренные финансовые цели компании включают долгосрочную операционную маржу в 12% и рост чистых продаж на 4%-6%. Несмотря на снижение по сравнению с предыдущими прогнозами, ULTA Beauty планирует расширить количество своих магазинов до 1 800, что выше предыдущего диапазона в 1 500-1 700.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Citi по ULTA Beauty, недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст. Несмотря на проблемы, обозначенные в статье, финансовые показатели ULTA демонстрируют некоторую устойчивость. Рыночная капитализация компании составляет 17,51 миллиарда долларов, а коэффициент P/E равен 14,81, что указывает на относительно умеренную оценку по сравнению с ее доходами.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ULTA работает с умеренным уровнем долга, и ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что указывает на стабильное финансовое положение. Это согласуется со способностью компании справляться с конкурентным давлением, упомянутым в статье. Кроме того, ULTA была прибыльной за последние двенадцать месяцев, с выручкой в 11,32 миллиарда долларов и валовой маржой прибыли в 42,52%.
Однако, отражая осторожный прогноз, представленный Citi, данные InvestingPro показывают, что общая доходность акций ULTA с начала года составляет -24,14%, и акции торгуются на уровне 64,67% от своего 52-недельного максимума. Эти данные о динамике подтверждают решение Citi сохранить нейтральную позицию и 90-дневное наблюдение за негативными катализаторами.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов по ULTA Beauty, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.