В пятницу Loop Capital сохранила оптимистичный взгляд на акции Netflix (NASDAQ:NFLX), подтвердив рейтинг "Покупать" и целевую цену в 800 долларов для гиганта потокового вещания. Netflix превзошел ожидания по всем показателям третьего квартала и в четвертый раз повысил прогноз по выручке и операционной прибыли на весь 2024 год.
Теперь компания ожидает увеличения выручки на 15%, что подразумевает рост на 19-20% с учетом валютных курсов, и операционную маржу в 27% за год. Это значительное улучшение по сравнению с маржой в 21% в прошлом году и превышает первоначальный прогноз "здорового двузначного" роста выручки и операционной маржи в 22-23%, установленный год назад.
Руководство Netflix также предоставило прогноз на 2025 год, прогнозируя выручку в диапазоне от 43 до 44 миллиардов долларов, что означает рост на 11-13%, и операционную маржу в 28%. Этот прогноз соответствует текущим ожиданиям рынка, но важно отметить, что Netflix обычно начинает год с консервативных оценок.
Loop Capital ожидает, что Netflix добавит 8,3 миллиона подписчиков в четвертом квартале, цифра, которая может оказаться заниженной, учитывая сильный контент, запланированный к выпуску в этот период.
Несмотря на то, что не было объявлено о повышении цен на тариф Standard в США, чего широко ожидали, Netflix подтвердил повышение цен на нескольких рынках EMEA и в Японии. Рекламный бизнес компании растет медленнее, чем первоначально предполагалось.
Тем не менее, Netflix уверен, что достигнет критической массы подписчиков с рекламной поддержкой на всех 12 своих рекламных рынках к 2025 году. Примечательно, что более половины новых подписчиков в странах с рекламным тарифом выбрали этот вариант, при этом количество подписок на план с рекламой выросло на 35% по сравнению с предыдущим кварталом, а уровень вовлеченности аналогичен подписчикам планов без рекламы.
После этих объявлений акции Netflix выросли на 5% в послерыночных торгах. Подтвержденный Loop Capital рейтинг "Покупать" и целевая цена в 800 долларов отражают уверенность в продолжающемся росте и эффективности Netflix.
В других недавних новостях, Netflix прогнозирует рост выручки на 15% в 2024 году с ожидаемым улучшением операционной маржи на шесть процентных пунктов. Компания намерена продолжить инвестиции в оригинальный контент, с разнообразным планом контента на 2025 год.
Ожидается, что выручка в 2025 году составит от 43 до 44 миллиардов долларов, при этом рост числа подписчиков будет основным драйвером. Предполагается, что рекламный тариф будет составлять более 50% новых подписок в странах с рекламной поддержкой к 2025 году, удвоив рекламную выручку по сравнению с предыдущим годом.
Ожидается, что производство контента компании нормализуется к 2025 году после влияния забастовок в Голливуде в 2023 году. Netflix сохраняет приверженность модели подписки и авансовым выплатам талантам, планируя постепенно отказаться от Basic Plan в нескольких регионах. Гигант потокового вещания также планирует улучшить пользовательский опыт с новой домашней страницей для телевизоров.
Netflix также признает конкуренцию со стороны платформ, таких как YouTube, но подчеркивает свой фокус на создании премиального контента и сильных показателях вовлеченности. Что касается будущих ожиданий, компания стремится генерировать значительный свободный денежный поток для реинвестирования в бизнес и выкупа акций, а также продолжает исследовать новые направления роста, включая рекламу, игры и живые мероприятия.
Эти недавние события указывают на позитивные перспективы роста и расширения компании в ближайшие годы.
Аналитика InvestingPro
Сильные показатели Netflix и оптимистичный прогноз, отмеченные в статье, дополнительно подтверждаются недавними данными от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 295,12 миллиарда долларов, отражая ее доминирующее положение в индустрии потокового вещания.
Выручка Netflix за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года достигла 36,3 миллиарда долларов, с устойчивым ростом выручки на 13,0% за тот же период. Это хорошо согласуется с прогнозируемым компанией увеличением выручки на 15% в 2024 году, упомянутым в статье.
Советы InvestingPro предполагают, что Netflix торгуется с низким коэффициентом P/E относительно роста прибыли в ближайшей перспективе, с коэффициентом PEG 0,59. Это указывает на то, что акции могут быть недооценены с учетом перспектив роста, потенциально поддерживая оптимистичную позицию Loop Capital и целевую цену в 800 долларов. Более того, сильная доходность Netflix за последний год, с общей доходностью по цене 98,63%, подчеркивает впечатляющие показатели компании и уверенность рынка.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Netflix, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.