Roth/MKM возобновила покрытие Advance Auto Parts (NYSE:AAP) с нейтральным рейтингом и установила целевую цену в 40,00 долларов. Аналитик фирмы отметил, что Advance Auto Parts находится на начальном этапе значительной реструктуризации и усилий по восстановлению под руководством нового менеджмента. Этот процесс включает в себя важные улучшения бизнес-модели компании, с акцентом на продажи, дистрибуцию, ценообразование и эффективность затрат.
Аналитик указал, что, несмотря на то, что акции Advance Auto Parts торгуются ниже, чем у конкурентов в отрасли, фирма сохраняет осторожную позицию. Решение не присваивать более высокий коэффициент цена/прибыль основано на предпочтении увидеть более конкретные признаки восстановления компании, прежде чем менять оценку стоимости.
Advance Auto Parts демонстрировала относительно слабые результаты в течение последнего десятилетия, но аналитик полагает, что теперь компания находится в лучшем положении для конкуренции с ведущими игроками в отрасли. Ожидается, что улучшения бизнес-модели усилят конкурентное преимущество Advance Auto Parts.
Возобновление покрытия происходит в то время, когда розничный продавец автозапчастей проходит через трансформации, которые потенциально могут повлиять на его позицию на рынке. Комментарии аналитика отражают осторожный подход, признавая усилия компании, но также подчеркивая необходимость видимого прогресса перед переоценкой потенциала акций.
Целевая цена в 40,00 долларов предполагает, что Roth/MKM видит ограниченный потенциал роста акций на данном этапе, учитывая текущие рыночные условия и продолжающиеся усилия компании по реструктуризации. Вероятно, фирма продолжит внимательно следить за показателями Advance Auto Parts, ища доказательства успешного восстановления, прежде чем рассматривать возможность повышения рейтинга.
Advance Auto Parts пережила перестановки в руководящей команде, с уходом двух старших руководителей, Энтони А. Искандера и Элизабет Э. Дрейер. Райан П. Гримсленд временно возьмет на себя обязанности главного бухгалтера.
Кроме того, компания сообщила о небольшом увеличении сопоставимых продаж на 0,4%, при этом прогноз продаж на весь год составляет от 11,15 до 11,25 миллиардов долларов. Аналитические фирмы Jefferies и TD Cowen пересмотрели свои прогнозы по компании, отражая эти недавние события.
Advance Auto Parts также продала свой бизнес Worldpac группе Carlyle за 1,5 миллиарда долларов, что, как ожидается, укрепит ее баланс и позволит реинвестировать в основной бизнес. Однако в настоящее время компания находится под расследованием американских законодателей из-за потенциальных закупок у китайской компании, подозреваемой в уклонении от американских тарифов.
Insights от InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к осторожной позиции Roth/MKM в отношении Advance Auto Parts (NYSE:AAP). Рыночная капитализация компании составляет 2,34 миллиарда долларов, отражая ее текущую позицию в секторе розничной торговли автозапчастями. Коэффициент цена/балансовая стоимость AAP, равный 0,9, предполагает, что акции могут быть недооценены относительно активов, что согласуется с наблюдением аналитика о том, что AAP торгуется ниже, чем конкуренты в отрасли.
Советы InvestingPro подчеркивают как проблемы, так и потенциальные возможности для AAP. Акции испытали значительное снижение, упав на 37,58% за последние три месяца и на 44,29% за шесть месяцев. Эта нисходящая тенденция поддерживает осторожный подход аналитика. Однако есть и положительные индикаторы: AAP поддерживает выплату дивидендов в течение 19 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров, несмотря на текущие трудности. Кроме того, аналитики прогнозируют, что компания вернется к прибыльности в этом году, что может стать ключевым фактором в ее усилиях по восстановлению.
Рост выручки компании замедлился до 0,49% за последние двенадцать месяцев, с небольшим снижением на 0,11% в последнем квартале. Эти данные подчеркивают необходимость усилий по реструктуризации, упомянутых в отчете аналитика. Операционная маржа в 0,43% дополнительно подчеркивает важность улучшений в области эффективности затрат, которые проводит новое руководство.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов для AAP, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.