В среду Piper Sandler начала освещение акций компании Walt Disney Company (NYSE:DIS) с нейтральным рейтингом и установила целевую цену в 95,00 долларов. Анализ фирмы указывает на ограниченный потенциал роста финансовых показателей Disney в ближайшие кварталы, в основном из-за ожидаемого продолжения умеренного роста в сегменте развлечений компании.
В отчете об освещении были отмечены опасения по поводу замедления потребительской активности в парковом бизнесе Disney, которое, как ожидается, будет продолжать влиять на показатели компании еще несколько кварталов. Поскольку сегмент развлечений составляет около 40% операционной прибыли сегмента, Piper Sandler не ожидает значительного материального роста в ближайшей перспективе.
Несмотря на эти краткосрочные проблемы, фирма признала силу того, что она назвала "маховиком Disney", и непревзойденный портфель отраслевых активов компании, особенно после недавних успехов в кинопроизводстве. Кроме того, в отчете отмечается, что бизнес Disney по прямым продажам потребителям (DTC) достиг прибыльности благодаря эффективным стратегиям управления затратами.
Однако Piper Sandler выразила необходимость в дополнительных деталях относительно сроков следующего этапа роста маржи Disney, в частности, стремления к двузначным целевым показателям. Фирма указала на предпочтение получить доказательства стабильности в бизнесе развлечений Disney, прежде чем занять более позитивную позицию по акциям компании.
В других недавних новостях Walt Disney Company была в центре значительных событий. Goldman Sachs подтвердил рейтинг "Покупать" для Disney, прогнозируя удар в размере от 150 до 200 миллионов долларов по EBIT сегмента Parks and Experiences в первом финансовом квартале 2025 года из-за урагана Милтон. Тем не менее, фирма все еще ожидает, что Disney сообщит о прибыли на акцию в размере 1,16 доллара за четвертый финансовый квартал 2024 года.
На Филиппинах недавно введенный 12% налог на добавленную стоимость на цифровые услуги, предлагаемые международными технологическими компаниями, включая Disney, как ожидается, принесет около 1,9 миллиарда долларов с 2025 по 2029 год. Charter Communications планирует включить стриминговый сервис Peacock от NBCUniversal в свой пакет Spectrum TV Select, дополняя существующие предложения, такие как Disney+.
Между тем, рейтинг акций Disney был понижен Raymond James с "Лучше рынка" до "На уровне рынка" из-за опасений по поводу ближайших перспектив сегмента парков Disney. Несмотря на это, BofA Securities сохранила рейтинг "Покупать" для Disney, подчеркивая его надежный портфель и потенциал роста.
Наконец, JPMorgan пересмотрел оценку прибыли на акцию Disney до 1,09 доллара, в основном из-за ожидаемого снижения доходов в сегментах Linear Networks и Sports. Однако Goldman Sachs продолжает выражать уверенность в финансовых показателях Disney, прогнозируя, что компания превзойдет ожидания по прибыли на акцию за четвертый квартал 2024 года, в значительной степени благодаря сильным показателям в сегменте прямых продаж потребителям.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Piper Sandler, недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового ландшафта Disney. Рыночная капитализация компании составляет 171,1 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии развлечений. Коэффициент P/E Disney, равный 35,9, предполагает премиальную оценку, что соответствует осторожному прогнозу Piper Sandler относительно потенциала роста в ближайшей перспективе.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ожидается рост чистой прибыли Disney в этом году, и аналитики прогнозируют, что компания останется прибыльной. Этот позитивный прогноз по прибыльности подтверждает признание фирмой сильного портфеля активов Disney и недавних успехов в кинопроизводстве.
Однако данные InvestingPro также показывают, что рост выручки Disney за последние двенадцать месяцев был скромным и составил 2,53%, что может способствовать опасениям по поводу замедления потребительской активности, упомянутого в отчете Piper Sandler. Это более медленный рост может оказать особенно сильное влияние на сегмент развлечений, который аналитики определили как ключевую область внимания.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные сведения с 9 дополнительными советами по Disney, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.