Во вторник акции Wells Fargo & Co (NYSE:WFC) получили улучшенный прогноз от Phillip Securities: компания повысила рейтинг акций банка с "Нейтрально" до "Накапливать". Целевая цена финансового учреждения также была увеличена до 65,00 долларов с предыдущих 60,83 долларов.
Повышение рейтинга связано с тем, что аналитик Phillip Securities скорректировал прогнозы по прибыли банка на 2024 финансовый год, увеличив их примерно на 5%. Эта корректировка основана на повышенных оценках инвестиционно-банковской деятельности (IB) в сочетании с ожидаемым сокращением расходов и оценок резервов. Однако эти положительные корректировки немного смягчаются пониженными ожиданиями по чистому процентному доходу (NII).
Подход Phillip Securities к оценке Wells Fargo использует модель роста Гордона (GGM), которая теперь предполагает мультипликатор цены к балансовой стоимости (P/BV) на уровне 1,29 для 2024 финансового года, а также прогнозируемую рентабельность собственного капитала (ROE) в 13,7%. Несмотря на ожидаемое снижение чистого процентного дохода на 8% в четвертом квартале 2024 года, аналитик прогнозирует примерно 10%-ное улучшение прибыли на акцию (EPS) за тот же период.
Ожидается, что этот рост EPS не будет включать единовременные расходы и будет обусловлен ростом непроцентных доходов, особенно за счет продолжающегося восстановления комиссий за инвестиционно-банковские услуги и увеличения прибыли от торговых операций, а также снижения расходов и резервов.
В других недавних новостях Wells Fargo наблюдается ряд позитивных событий после публикации отчета о прибылях за третий квартал. Банк сообщил о чистой прибыли в размере 5,1 млрд долларов, превысив оценки с EPS в 1,42 доллара. Citi, Piper Sandler, Baird и Evercore ISI повысили целевые цены для Wells Fargo. Barclays значительно повысил целевую цену до 75 долларов, ссылаясь на высокие показатели прибыли на акцию.
Помимо результатов прибыли, банк также завершил обратный выкуп акций на сумму 3,5 млрд долларов в третьем квартале и объявил о повышении дивидендов на 14%. Несмотря на эти положительные события, основной доход Wells Fargo до создания резервов снизился на 7% по сравнению с прошлым годом.
Evercore ISI пересмотрел в сторону повышения свои оценки EPS на 2025 и 2026 годы для Wells Fargo, отметив 4%-ное увеличение по сравнению с предыдущими оценками. Корректировки были связаны с оптимистичным прогнозом по комиссионным доходам, поддерживаемым продолжающимся импульсом в секторах торговли, инвестиционно-банковской деятельности и инвестиционного консультирования.
Однако Wells Fargo скорректировал свой прогноз по NII на весь 2024 год до снижения примерно на 9%, что соответствует консенсус-прогнозам. Прогноз банка по расходам остается неизменным на уровне около 54 млрд долларов.
На фоне этих обновлений аналитики JPMorgan сохранили нейтральную позицию, отметив значительное снижение чистого процентного дохода банка. Несмотря на эти события, устойчивые кредитные показатели банка указывают на более стабильную кредитную среду на 2025 год.
Аналитика InvestingPro
Недавнее повышение рейтинга Wells Fargo компанией Phillip Securities соответствует нескольким положительным индикаторам из данных InvestingPro. Рыночная капитализация Wells Fargo составляет 207,96 млрд долларов, что отражает его значительное присутствие в банковском секторе. Коэффициент P/E компании на уровне 12,87 предполагает разумную оценку относительно ее прибыли, что особенно примечательно с учетом сильных показателей банка.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Wells Fargo выплачивает дивиденды на протяжении 54 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров, что соответствует позитивному прогнозу аналитика. Кроме того, торговля компании вблизи 52-недельного максимума и сильная доходность за последний месяц (17,77%) поддерживают повышенную целевую цену в 65,00 долларов.
Прибыльность банка подчеркивается маржой операционной прибыли в 30,14% за последние двенадцать месяцев, что указывает на эффективность операций. Эта эффективность может способствовать ожиданиям аналитика по сокращению расходов, потенциально увеличивая прибыль, как прогнозируется.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Wells Fargo, предоставляя инвесторам комплексный анализ для принятия решений. Эти аналитические данные могут быть особенно ценными в свете недавнего повышения рейтинга аналитиком и меняющегося финансового ландшафта для крупных банков.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.