Goldman Sachs сохраняет оптимистичный взгляд на Adobe Inc (NASDAQ: ADBE), подтверждая рейтинг "Покупать" и целевую цену в 640,00 долларов.
Уверенность финансовой компании в Adobe укрепилась после конференции Adobe MAX 2024, которая продемонстрировала быстрые инновации компании и ее фокус на росте числа пользователей и их удержании через повышение производительности.
Стратегия Adobe по использованию растущего спроса на создание цифрового контента была главным моментом конференции. С ростом количества творческих профессий и прогнозируемым пятикратным увеличением спроса на контент в ближайшие два года, позиция Adobe для использования оцениваемого общего адресного рынка (TAM) в 205 миллиардов долларов выглядит многообещающей, особенно с учетом четкой стратегии монетизации ИИ.
Анонс Firefly Video, новаторской видеомодели для коммерческого использования, подчеркнул конкурентное преимущество Adobe в различных творческих областях, особенно в видео. Продукт вызвал энтузиазм у клиентов благодаря потенциалу повышения производительности, настраиваемым функциям, быстрым инновациям в области ИИ и корпоративным средствам управления.
Подтверждение прогноза на 2024 финансовый год и корректировки философии прогнозирования на 2025 финансовый год во время конференции дали инвесторам дополнительную уверенность в долгосрочном потенциале роста Adobe. Несмотря на то, что акции торгуются с дисконтом по сравнению с аналогами по правилу 50+ — 8x CY26 EV/Sales и 20x CY26 EV/FCF против среднего показателя аналогов 10x EV/Sales и 31x EV/FCF — Goldman Sachs ожидает возможной переоценки акций Adobe по мере того, как рынок все больше признает ИИ катализатором устойчивого роста.
В других недавних новостях Adobe находится на переднем крае нескольких значительных достижений. Компания сообщила о значительном прогрессе в своих продуктовых предложениях, сосредоточившись в основном на искусственном интеллекте (ИИ) и облачном сотрудничестве.
Adobe произвела фурор в сфере видеопроизводства на основе ИИ с запуском своей модели генерации видео на основе ИИ, Firefly Video Model. Это дополняет более 100 обновлений Creative Cloud и инструментов ИИ, включая улучшения моделей Firefly Image, Vector и Design.
Компания также расширила свою Adobe Digital Academy глобальной инициативой по обучению ИИ. Эта инициатива направлена на обучение 30 миллионов учащихся по всему миру грамотности в области ИИ, созданию контента и цифровому маркетингу к 2030 году. Adobe сотрудничает с Coursera, различными НПО, школами и альтернативными образовательными организациями для предоставления этого обучения и сертификации.
Adobe внесла значительные обновления в свои флагманские продукты, Photoshop и Illustrator, предназначенные для ускорения творческого процесса для профессионалов. Эти обновления работают на последней версии модели Firefly Image Model, которая может генерировать изображения в четыре раза быстрее, чем предыдущие версии. Кроме того, Adobe представила новые инструменты редактирования видео на основе ИИ в Premiere Pro, предназначенные для упрощения сложных задач для профессионалов в области видео.
Аналитики положительно отреагировали на эти разработки. Evercore ISI сохранил рейтинг "Превосходит рынок" для Adobe, TD Cowen подтвердил рейтинг "Покупать", а Piper Sandler подтвердил рейтинг "Выше рынка" для акций Adobe.
Аналитика InvestingPro
Сильная рыночная позиция Adobe, отмеченная Goldman Sachs, дополнительно подтверждается данными и советами InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 224,35 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии программного обеспечения. Выручка Adobe за последние двенадцать месяцев достигла 20,95 миллиарда долларов, с заметным темпом роста в 10,91%, что соответствует стратегии компании по использованию расширяющегося рынка создания цифрового контента.
Советы InvestingPro указывают, что Adobe "агрессивно выкупает акции", что можно рассматривать как признак уверенности в своих будущих перспективах. Кроме того, компания может похвастаться "впечатляющей валовой прибылью", последние данные показывают валовую маржу в 88,66% за последние двенадцать месяцев. Эта высокая прибыльность поддерживает способность Adobe инвестировать в инновации и продукты на основе ИИ, такие как Firefly Video.
Хотя Adobe торгуется с "высоким мультипликатором прибыли" согласно советам InvestingPro, с коэффициентом P/E 42,96, это может быть оправдано сильной рыночной позицией компании и потенциалом роста в сфере создания контента на основе ИИ. Инвесторы, ищущие более комплексный анализ, могут получить доступ к дополнительным данным, так как InvestingPro предлагает еще 13 советов по Adobe.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.