В понедельник Evercore ISI обновила прогноз по акциям JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM), повысив целевую цену банка до 230 долларов с 217 долларов при сохранении рейтинга "выше рынка". Корректировка последовала за заметными результатами JPMorgan за третий квартал, в результате чего акции банка выросли на 4,44%, превзойдя рост банковского индекса BKX на 3,04%.
Фирма отметила сильные результаты JPMorgan за третий квартал, которые превзошли ожидания по чистому процентному доходу (NII) и указали на потенциальный рост во второй половине 2025 года. Сильные показатели банка в сфере инвестиционно-банковских услуг, управления активами и благосостоянием, а также в сфере карточных услуг были отмечены как ключевые факторы его успеха. Кроме того, был отмечен избыточный капитал JPMorgan, при этом руководство заняло осторожный подход к инвестициям из-за различных макроэкономических неопределенностей.
Генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон прокомментировал стратегию банка в свете текущей экономической ситуации. Даймон выразил предпочтение консервативной позиции, предпочитая наблюдать за развитием макрофакторов перед тем, как делать значительные инвестиции, особенно учитывая инвертированную кривую доходности, которая делает долгосрочные ставки менее привлекательными.
В отчете также упоминалось о капитальной позиции банка, при этом коэффициент достаточности базового капитала первого уровня (CET1) остался стабильным на уровне 15,3%. Хотя было признано возможное снижение рентабельности собственного капитала (ROE), была выражена уверенность в способности JPMorgan инвестировать в органический рост и поддерживать здоровые дивиденды. Фирма предположила, что акционеры могут оставаться терпеливыми, доверяя постоянным инвестициям банка в будущий рост и его способности соответствовать своей оценке.
Согласно другим недавним новостям, JPMorgan Chase сообщил о чистой прибыли в размере 12,9 млрд долларов за третий квартал 2024 года, при этом прибыль на акцию (EPS) составила 4,37 доллара, а общая выручка - 43,3 млрд долларов, что на 6% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Citi сохранил нейтральный рейтинг JPMorgan с целевой ценой 215,00 долларов после того, как более сильная верхняя линия способствовала превышению базовой доналоговой прибыли (PPNR).
Руководство JPMorgan предоставило прогнозы по чистому процентному доходу (NII) без учета рынков на 2025 год, предполагая, что консенсус-прогноз примерно в 87 млрд долларов немного завышен, но все еще находится в разумных пределах.
Анализ Citi предполагает 55% совокупное снижение процентной ставки к началу 2026 года, что, если это окажется верным, может означать, что фактические показатели могут превзойти текущие консенсус-прогнозы к 2026 году. Эта перспектива основана на комментариях руководства и недавних результатах JPMorgan.
Недавние события включают снижение процентных ставок в результате недавнего снижения ставок Федеральной резервной системой, что, как ожидается, снизит стоимость кредитов по кредитным картам и бизнес-кредитам. Goldman Sachs пересмотрел вероятность рецессии для США, снизив шансы на спад в следующем году до 15%.
Наконец, аналитики из таких фирм, как B Riley Wealth и UBS Global Wealth Management, ожидают, что предстоящие отчеты о корпоративных доходах и данные о розничных продажах укрепят положительную тенденцию экономических данных.
Выводы InvestingPro
Сильные показатели JPMorgan Chase, отмеченные в статье, дополнительно подтверждаются данными в реальном времени от InvestingPro. Рыночная капитализация банка составляет впечатляющие 625,81 млрд долларов, что отражает его позицию как ведущего игрока в банковской отрасли. Коэффициент P/E JPMorgan, равный 12,37, предполагает, что акции оценены разумно по отношению к прибыли, что соответствует обсуждению в статье сильных финансовых показателей банка.
Советы InvestingPro показывают, что JPMorgan повышал дивиденды 14 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров, что дополняет упоминание в статье о здоровых дивидендах банка. Это дополнительно подтверждается дивидендной доходностью банка в 2,25% и впечатляющим ростом дивидендов на 19,05% за последние двенадцать месяцев.
Сильная финансовая позиция банка очевидна из роста выручки на 11,96% за последние двенадцать месяцев, при этом общая выручка достигла 159,44 млрд долларов. Этот рост подтверждает акцент статьи на исключительных результатах JPMorgan за третий квартал и его показателях в различных сегментах бизнеса.
InvestingPro предлагает дополнительные выводы, с 11 дополнительными советами, доступными для JPMorgan Chase, предоставляя инвесторам комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.