МИРОВЫЕ РЫНКИ - Цены на золото могут взлететь до беспрецедентных уровней в первом квартале 2025 года, согласно прогнозу Найджела Грина, генерального директора deVere Group, крупной независимой финансово-консультационной и управляющей компании. Грин указывает на сочетание покупок золота центральными банками, ожидаемого снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США и сохраняющейся геополитической напряженности как на ключевые факторы потенциального роста.
Центральные банки по всему миру покупают золото темпами, невиданными уже несколько десятилетий. Эта тенденция началась с началом конфликта между Россией и Украиной и с тех пор усилилась. Эти учреждения диверсифицируют свои резервы и стремятся защититься от политических и экономических неопределенностей, снижая зависимость от активов в долларах США. В частности, Китай заметно увеличивал свои золотые резервы в течение 10 месяцев подряд в 2023 году, а в первом квартале 2024 года приобрел 290 тонн золота, что стало одним из самых сильных кварталов по покупкам с 2022 года.
Другие страны, включая Турцию, Сингапур, Бразилию и Индию, также значительно увеличили свои золотые резервы, стремясь защитить свои экономики от колебаний валютных курсов и потенциальных санкций.
Изменение политики Федеральной резервной системы США от повышения процентных ставок к их снижению - еще один фактор, который может способствовать росту цен на золото. Более низкие процентные ставки обычно снижают привлекательность доходных активов и могут побудить инвесторов вернуться к золоту, которое не приносит дохода, но часто рассматривается как безопасное убежище для инвестиций.
Грин подчеркивает неизменную роль золота как инструмента хеджирования в инвестиционных портфелях, особенно учитывая потенциал геополитических потрясений, таких как торговые войны, санкции и рост глобальной напряженности. Он предполагает, что такие сценарии, как эскалация финансовых санкций или растущая обеспокоенность по поводу долга США, могут еще больше подтолкнуть цены на золото вверх.
Если текущие тенденции сохранятся, Грин считает, что цены на золото могут достичь новых исторических максимумов в начале 2025 года. Этот прогноз основан на пресс-релизе, опубликованном deVere Group.
В других недавних новостях мировые рынки внимательно следят за исходом предстоящих президентских выборов в США, которые могут существенно повлиять на международную торговлю и экономическую политику. Победа бывшего президента Трампа может создать проблемы для ориентированных на экспорт секторов, таких как BMW и LVMH, из-за потенциальной напряженности в торговле и тарифов. Аналитики Barclays прогнозируют "высокое однозначное" процентное снижение европейских доходов в этом сценарии. С другой стороны, победа вице-президента Камалы Харрис потенциально может стимулировать европейские акции и сектора возобновляемой энергетики, включая Orsted и Iberdrola. Однако ее предложение повысить корпоративные налоги может снизить маржу американских и европейских компаний.
Выборы также могут иметь последствия для продолжающегося конфликта в Украине и валютных рынков. По мнению Марка Даудинга, директора по инвестициям BlueBay Asset Management, евро может упасть или вырасти в зависимости от исхода выборов. Кроме того, результат выборов может повлиять на позицию Китая на мировых рынках: инвесторы оценивают стимулирующие меры страны на фоне риска повышения тарифов или торговых войн при Трампе. Стратеги Goldman Sachs прогнозируют падение китайских акций на 13% в случае введения Трампом 60%-ного тарифа на китайские товары.
В других недавних событиях Китай объявил о планах увеличить уровень своего долга для стимулирования замедляющейся экономики. Отсутствие конкретных финансовых деталей в этом объявлении оставило инвесторов в неопределенности относительно размера пакета стимулов. Министр финансов Китая Лань Фоан изложил меры по поддержке местных органов власти в решении проблем с долгами, предоставлению субсидий гражданам с низкими доходами, помощи рынку недвижимости и увеличению капитала государственных банков. Однако конкретные детали фискального стимула, особенно его масштаб, не были раскрыты, оставив мировые финансовые рынки в ожидании. Несмотря на изложенные меры, Лань не назвал конкретную сумму стимула в долларах, оставив финансовое сообщество в ожидании более детальной политической структуры.
Аналитика InvestingPro
В то время как статья фокусируется на ценах на золото и их потенциальном росте, стоит рассмотреть, как это может повлиять на крупных игроков электронной коммерции, таких как Amazon (NASDAQ: AMZN), которые часто выигрывают от экономических сдвигов. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Amazon составляет впечатляющие 1,98 трлн долларов, отражая ее доминирующее положение на мировом рынке.
Один из советов InvestingPro предполагает, что прибыль на акцию Amazon, как ожидается, значительно вырастет в этом году, на что могут повлиять более широкие экономические тенденции, в том числе те, которые влияют на цены на золото. Этот потенциал роста дополнительно подтверждается сильным ростом выручки Amazon на 12,32% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года.
Другой релевантный совет InvestingPro отмечает, что Amazon имеет высокую доходность на инвестированный капитал, что указывает на эффективное использование ресурсов. Эта эффективность может оказаться решающей в навигации по потенциальным экономическим изменениям, которые могут возникнуть из-за колебаний цен на золото и политики центральных банков.
Для инвесторов, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 18 дополнительных советов по Amazon, предоставляя комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.