В пятницу CLSA выпустила новый рейтинг для Fast Retailing Co Ltd. (9983:JP) (OTC: FRCOY), изменив его с "Лучше рынка" на "Держать", при этом немного повысив целевую цену с 50 153 до 51 853 японских иен. Изменение позиции происходит несмотря на то, что результаты Fast Retailing за четвертый финансовый квартал превзошли ожидания, с ростом операционной прибыли на 96% по сравнению с прошлым годом. Прогноз компании по прибыли в 530 млрд иен также на 3% выше рыночных ожиданий.
По словам аналитика CLSA, показатели Fast Retailing на различных рынках были заметно сильными в конце года, за исключением замедления темпов в Китае. Цена акций компании выиграла от слабой иены и успешных усилий по расширению за рубежом. Эта положительная динамика побудила аналитика повысить целевую цену на основе соотношения стоимости предприятия к прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EV/Ebitda).
Несмотря на позитивные результаты и повышение целевой цены, аналитик считает, что потенциал дальнейшего роста цены акций ограничен. Эта оценка привела к понижению рейтинга. Аналитик подчеркнул, что цена акций уже испытала значительный рост, что было учтено при принятии решения о корректировке рейтинга.
Показатели Fast Retailing отражают ее способность эффективно ориентироваться в глобальной розничной среде, особенно в условиях сложной экономики и различных рыночных условий в разных регионах. Последний прогноз, превышающий ожидания, указывает на устойчивую бизнес-модель, способную обеспечить рост.
Обновленная оценка и рейтинг CLSA будут интересны инвесторам, которые следят за розничным сектором и финансовой траекторией Fast Retailing. Будущие показатели компании будут продолжать отслеживаться, особенно в том, как она управляет региональными различиями, такими как более медленный рост в Китае по сравнению с другими рынками.
В других недавних новостях, Morgan Stanley повысил рейтинг Fast Retailing Co Ltd с "Равновесного" до "Лучше рынка". Это повышение основано на потенциале компании для диверсифицированного роста за пределами Большого Китая через стратегию "Четвертый рубеж", которая направлена на расширение присутствия Uniqlo в Юго-Восточной Азии, Северной Америке и Европе. Ожидается, что эти регионы обеспечат около 82% прироста операционной прибыли компании до конца финансового года, заканчивающегося в августе 2026 года. Morgan Stanley также повысил целевую цену для Fast Retailing с 43 000 до 55 000 иен.
Фирма ожидает, что Fast Retailing испытает рост операционной прибыли на 10,2% в годовом исчислении в 2025 финансовом году и на 11,3% в 2026 финансовом году. Это ожидание сопровождается небольшим пересмотром прогнозов по прибыли и корректировкой мультипликатора цена/прибыль до 44,4 раза для прибыли 2025 финансового года. Оптимистичный сценарий Morgan Stanley предполагает новый "бычий" случай с целевой ценой в 71 000 иен, что указывает на потенциальный рост на 48%, если глобальный рост и восстановление в Большом Китае превзойдут ожидания.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели Fast Retailing соответствуют нескольким ключевым метрикам, выделенным InvestingPro. Рост выручки компании на 11,57% за последние двенадцать месяцев и на 13,51% в последнем квартале подчеркивает ее сильную рыночную позицию, как отмечено в анализе CLSA. Этот рост отражается в впечатляющих показателях акций Fast Retailing, с общей доходностью 60,61% за последний год.
Советы InvestingPro указывают, что Fast Retailing торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, что подтверждает мнение аналитика об ограниченном потенциале дальнейшего роста цены акций. Коэффициент P/E компании, равный 42,34, предполагает, что она торгуется с высоким мультипликатором прибыли, что потенциально оправдывает изменение рейтинга с "Лучше рынка" на "Держать".
Стоит отметить, что Fast Retailing поддерживает выплату дивидендов в течение 31 года подряд, демонстрируя финансовую стабильность. Это, в сочетании с тем фактом, что у компании больше наличных средств, чем долга на балансе, указывает на сильную финансовую позицию, которая может поддержать будущие инициативы роста.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию оценки и перспектив роста Fast Retailing, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов, предоставляя комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.