В четверг Piper Sandler подтвердила свою позитивную позицию по акциям Salesforce.com (NYSE: NYSE:CRM), сохранив рейтинг "выше рынка" и целевую цену в 325,00 долларов США за акцию. Фирма выделила Salesforce как крупную компанию с значительным потенциалом для расширения маржи и роста свободного денежного потока.
Несмотря на скептицизм инвесторов в рост относительно технологических изменений и изменений в модели ценообразования, фирма предполагает, что инвесторы, ориентированные на стоимость и рост+доход, проявляют интерес из-за потенциала компании увеличить свободный денежный поток до более чем 20 долларов на акцию.
Salesforce была определена Piper Sandler как акция "из отстающих в лидеры", что подразумевает, что, хотя ранее она могла показывать низкие результаты, сейчас она готова к повороту. Рекомендация фирмы последовала после повышения рейтинга до "выше рынка" в прошлом месяце, что вызвало некоторое сопротивление в инвестиционном сообществе.
Опасения инвесторов включают потенциальные нарушения со стороны технологий искусственного интеллекта, изменения в модели ценообразования на основе количества пользователей и неопределенность относительно роста маржи в случае значительных слияний и поглощений.
Несмотря на эти опасения, Piper Sandler подчеркивает, что Salesforce продолжает проходить через "средние этапы" многолетнего процесса расширения маржи. Фирма прогнозирует, что компания может достичь операционной маржи более 40%, что, в свою очередь, может удвоить ее свободный денежный поток до 20-25 долларов на акцию. Этот прогноз основан на предположении, что рост выручки Salesforce может оставаться умеренным.
Комментарий аналитика указывает на способность Salesforce генерировать более 20 долларов свободного денежного потока на акцию как ключевой фактор, который может привлечь инвесторов, особенно тех, кто заинтересован в стоимости и росте с доходом. Этот финансовый показатель рассматривается как сильный индикатор базового финансового здоровья компании и ее способности генерировать денежные средства от своей деятельности.
Инвесторам рекомендуется пересмотреть свои позиции по Salesforce, поскольку Piper Sandler предполагает, что финансовые перспективы компании прочны, несмотря на текущие дебаты среди инвесторов о будущем роста и прибыльности компании. Подтвержденный фирмой рейтинг "выше рынка" и целевая цена отражают уверенность в финансовой стратегии Salesforce и ее потенциале для долгосрочного успеха.
В других недавних новостях, Salesforce.com Inc сообщила о сильных результатах за второй квартал, с прибылью на акцию в 2,56 долларов США, увеличением продаж на 8% и ростом доходов от подписки и поддержки на 9%. Компания также приобрела Zoomin, фирму, специализирующуюся на управлении неструктурированными данными, и Own Company, поставщика решений для защиты и управления данными, за 1,9 млрд долларов США наличными.
Аналитические фирмы предоставили различные перспективы на недавнюю деятельность Salesforce. Wolfe Research скорректировала свой прогноз по Salesforce, повысив целевую цену до 320 долларов США и сохранив рейтинг "лучше рынка". Wedbush также сохранила позитивный взгляд на Salesforce, повысив целевую цену акций до 325 долларов США.
Однако Erste Group и TD Cowen понизили рейтинг акций до "держать" из-за прогнозируемого замедления роста. Salesforce запустила Agentforce, набор автономных ботов на основе искусственного интеллекта, и сообщила о росте базы платных клиентов на 130% в годовом исчислении.
Компания также сформировала партнерство с IBM для интеграции передовых возможностей искусственного интеллекта в свою платформу. Это лишь некоторые из недавних разработок в рамках постоянных усилий Salesforce по сохранению лидирующих позиций в индустрии управления взаимоотношениями с клиентами.
Выводы InvestingPro
Оптимистичный прогноз Piper Sandler в отношении Salesforce дополнительно подтверждается недавними данными от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 275,25 млрд долларов США, подчеркивая ее значительное присутствие в индустрии программного обеспечения. Выручка Salesforce за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года достигла 36,47 млрд долларов США, с солидным ростом выручки на 10,26% за тот же период.
Один из ключевых советов InvestingPro подчеркивает впечатляющую валовую прибыль Salesforce, что соответствует прогнозу Piper Sandler о потенциальном расширении маржи. Данные показывают валовую маржу в 76,35% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года, демонстрируя способность компании поддерживать прибыльность при масштабировании своих операций.
Другой совет InvestingPro указывает на то, что Salesforce торгуется при низком соотношении P/E относительно ее краткосрочного роста прибыли. Это отражается в коэффициенте PEG компании, равном 0,19, что предполагает, что акции могут быть недооценены с учетом перспектив роста. Этот показатель поддерживает взгляд Piper Sandler на Salesforce как на потенциальную акцию "из отстающих в лидеры".
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Salesforce, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.