В пятницу компания Coeur Mining Inc (NYSE:CDE) сохранила рейтинг "покупать" и целевую цену в 8,50 долларов после объявления о соглашении по приобретению SilverCrest (SILV-NC) путем обмена акциями. Сделка, о которой было объявлено 4 октября 2024 года, приведет к тому, что акционерам SilverCrest будет принадлежать 37% объединенной компании. Ожидается, что голосование акционеров станет основным препятствием для завершения сделки, которое планируется к концу первого квартала 2025 года.
Приобретение имеет как преимущества, так и сложности. Coeur Mining получит высококачественный актив, который, как ожидается, немедленно внесет вклад в денежный поток на акцию (CFPS). Ожидается, что денежный поток от проекта Las Chispas компании SilverCrest поможет Coeur Mining погасить долги и финансировать геологоразведочные работы. Однако есть опасения относительно продолжительности срока эксплуатации приобретаемого актива, который в настоящее время оценивается до 2032 года, при этом последний технический отчет компании предполагает завершение работ в 2030 году.
Аналитик из Roth/MKM подчеркнул, что успех приобретения, вероятно, будет зависеть от результатов будущих геологоразведочных работ и цен на металлы. Несмотря на потенциал значительных краткосрочных выгод для Coeur Mining от приобретения, долгосрочные перспективы остаются неопределенными. Это привело к решению сохранить текущий рейтинг "покупать" и целевую цену без изменений.
Согласно условиям соглашения, акционеры SilverCrest получат 1,6022 акции Coeur Mining за каждую акцию SilverCrest. Сделка является стратегическим шагом для Coeur Mining, направленным на улучшение своего портфеля и рыночных позиций за счет добавления активов SilverCrest. Завершение приобретения зависит от одобрения акционеров, и ожидается, что результат определит будущую траекторию объединенной компании.
Согласно другим недавним новостям, Coeur Mining, Inc. собирается приобрести SilverCrest Metals Inc. в рамках сделки, оцениваемой примерно в 1,7 млрд долларов, что позиционирует Coeur как значимую глобальную серебряную компанию. Ожидается, что в результате слияния к 2025 году будет производиться около 21 млн унций серебра и 432 000 унций золота ежегодно, причем рудник Las Chispas в Соноре, Мексика, внесет существенный вклад. Предполагается, что приобретение принесет около 700 млн долларов EBITDA и 350 млн долларов свободного денежного потока в 2025 году.
Аналитики из Roth/MKM и BMO Capital повысили целевые цены для Coeur Mining, отражая текущие показатели драгоценных металлов на рынке и успех расширения рудника Rochester компании. Что касается персонала, директор Coeur Mining Роберт Крчмаров ушел в отставку, чтобы воспользоваться новой профессиональной возможностью.
Кроме того, Coeur Mining сообщила о значительном прогрессе в операциях второго квартала, особенно на руднике Rochester, где производство серебра и золота увеличилось почти на 40%. Квартальный скорректированный показатель EBITDA компании вырос на 136%, в основном благодаря более высоким ценам на сырьевые товары.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro добавляют контекст к стратегии приобретения и финансовому положению Coeur Mining. Рыночная капитализация компании составляет 2,58 млрд долларов, отражая настроения инвесторов после объявления о приобретении. Несмотря на сильный рост выручки на 17,7% за последние двенадцать месяцев, Coeur Mining в настоящее время не является прибыльной, с отрицательным операционным доходом в 4,13 млн долларов. Это подчеркивает важность приобретения SilverCrest для потенциального увеличения денежного потока и прибыльности.
Советы InvestingPro подчеркивают, что движения цены акций Coeur Mining были довольно волатильными, с впечатляющей доходностью в 223,29% за прошедший год. Эта волатильность согласуется с неопределенными долгосрочными перспективами, упомянутыми в отчете аналитика. Кроме того, совет, указывающий на ожидаемый рост чистой прибыли в этом году, поддерживает потенциальное положительное влияние приобретения SilverCrest на финансовые показатели Coeur.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и будущих перспектив Coeur Mining.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.