В пятницу Oppenheimer сохранил позитивный взгляд на AngioDynamics (NASDAQ:ANGO), подтвердив рейтинг "Превосходит рынок" с целевой ценой 13,00$. Позиция фирмы озвучена после того, как акции компании испытали снижение после объявления результатов за первый квартал 2025 финансового года в четверг.
Объявленные показатели продаж оказались немного ниже ожиданий: 67,5 млн $ против ожидаемых 67,9 млн $, что объясняется более низкими международными продажами медицинских устройств из-за проблем с синхронизацией дистрибьюторов. Однако это было в значительной степени компенсировано высокими показателями линейки продуктов Auryon, которая выросла на 24,9%, и AlphaVac, рост которой составил 21,1%.
Несмотря на опасения по поводу расходования денежных средств компании, которое составило около 21 млн $ за квартал, Oppenheimer отметил, что первый квартал обычно характеризуется наибольшим использованием денежных средств для AngioDynamics. Более того, первый квартал 2025 финансового года показал улучшение по сравнению с аналогичными кварталами двух предыдущих финансовых лет.
Прогноз расходования денежных средств на весь 2025 финансовый год остается на уровне 10-15 млн $, что соответствует ожиданиям. Кроме того, валовая маржа за первый квартал оказалась лучше, чем ожидалось.
Портфель разработок компании, по-видимому, продвигается по графику. В частности, продукт Auryon получил маркировку CE в первом квартале, что позволяет ему войти в Европейский реестр нижнего рынка.
Кроме того, AlphaVac, предназначенный для лечения легочной эмболии, в настоящее время проходит исследование рынка на предмет целесообразности как в США, так и в Европе. Наконец, AngioDynamics подала заявку в FDA на применение NanoKnife для лечения простаты, одобрение ожидается к концу 2024 года.
Среди других недавних новостей, AngioDynamics сообщила о небольшом увеличении выручки на 1,1% в годовом исчислении за первый квартал 2025 финансового года, до 67,5 млн $. Сегмент MedTech компании, включающий продукты Auryon и AlphaVac, показал рост выручки почти на 9%, несмотря на снижение на 4% в сегменте Med Device.
AngioDynamics также объявила о переходе на аутсорсинговое производство, что, по прогнозам, приведет к значительной ежегодной экономии к 2027 финансовому году.
Что касается показателей продуктов, Auryon зарегистрировал рост выручки на 25% благодаря запуску новых продуктов и расширению рынка в Европе. Однако выручка NanoKnife снизилась на 6,9% из-за сильного сравнения с предыдущим годом. AngioDynamics подтвердила прогноз по выручке на 2025 финансовый год, которая, как ожидается, составит от 282 млн $ до 288 млн $.
Эти события отражают недавние изменения в операционной стратегии компании и динамике рынка. Несмотря на смешанные показатели в разных сегментах, AngioDynamics сохраняет уверенность в своем рыночном импульсе и перспективах будущего роста. Компания также оптимистично настроена на достижение положительного денежного потока к 2026 финансовому году, как указано ее руководством.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения и рыночных показателей AngioDynamics. Рыночная капитализация компании составляет 241,77 млн $, отражая ее текущую рыночную оценку. Несмотря на оптимистичный прогноз Oppenheimer, AngioDynamics сталкивается с некоторыми финансовыми проблемами. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на 1 квартал 2025 финансового года составила 292,73 млн $, при этом наблюдается тревожное снижение роста выручки на 12,85% за тот же период.
Советы InvestingPro подчеркивают, что AngioDynamics имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе, что может обеспечить некоторую финансовую гибкость, поскольку компания решает проблемы с расходованием денежных средств. Кроме того, RSI акций предполагает, что они могут находиться в перепроданной зоне, потенциально указывая на возможность покупки для инвесторов, разделяющих позитивный прогноз Oppenheimer.
Стоит отметить, что аналитики не ожидают, что компания будет прибыльной в этом году, что согласуется с отчетным операционным убытком и отрицательной EBITDA. Однако высокая доходность акционеров компании и ликвидные активы, превышающие краткосрочные обязательства, могут предложить некоторую уверенность инвесторам.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов, которые могут предоставить более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции AngioDynamics.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.