Barclays скорректировал прогноз по акциям BioMarin Pharmaceutical Inc. (NASDAQ: BMRN), снизив целевую цену до 86 долларов с предыдущих 110 долларов, сохранив при этом рейтинг "Выше рынка".
Пересмотр последовал за недавним обновлением данных третьей фазы клинических испытаний от конкурента Ascendis Pharma (ASND) по препарату TransCon CNP для лечения ахондроплазии - нарушения роста костей.
Отчет Barclays отражает информацию, полученную в ходе двух звонков с ключевыми экспертами (KOL), посвященных ландшафту лечения ахондроплазии, и одного звонка KOL по конкурентной ситуации в области интеллектуальной собственности.
Согласно полученным отзывам, BioMarin сохраняет прочные позиции в области интеллектуальной собственности как в ЕС, так и в США, с ожидаемыми роялти около 15-18%, если их интеллектуальная собственность останется нетронутой.
Несмотря на прогресс Ascendis Pharma, BioMarin продолжает лидировать в клинической разработке препаратов для лечения гипохондроплазии и других заболеваний, связанных с низким ростом. Однако ожидается, что Ascendis, вероятно, будет следовать аналогичной клинической и разработочной траектории.
В отчете указывается, что препарат BMN-333 от BioMarin является ключевым фактором для сохранения лидерства компании и возвращения доли рынка.
Аналитик предполагает, что BMN-333 потенциально может продемонстрировать дифференцированный клинический профиль благодаря уникальному подходу к увеличению периода полувыведения CNP по сравнению с TransCon CNP. Согласно отчету, ожидается, что BMN-333 может выйти на рынок к концу 2029 или началу 2030 года, отставая от TransCon CNP примерно на три-четыре года.
В других недавних новостях, BioMarin Pharmaceutical Inc. сообщила о рекордной общей выручке в 712 млн долларов и скорректировала прогноз по выручке на весь год до диапазона 2,75-2,825 млрд долларов. Амбициозные финансовые цели компании на 2027 год включают достижение выручки в 4 млрд долларов и операционной маржи по non-GAAP в диапазоне от низких до средних 40%.
Goldman Sachs сохранил рейтинг "Покупать" для BioMarin, выразив уверенность в способности компании достичь этих целей, несмотря на растущую конкуренцию в лечении ахондроплазии. Уверенность фирмы подкрепляется растущим проникновением препарата Voxzogo от BioMarin на рынок США, который выигрывает от широкого показания к применению и отсутствия ограничений по нижнему возрасту.
Различные аналитические фирмы скорректировали свои прогнозы для BioMarin. Citi сохранил нейтральную позицию с целевой ценой 93 доллара, в то время как Scotiabank снизил целевую цену до 78 долларов из-за конкурентных рисков. Truist Securities снизил целевую цену до 90 долларов, сохранив рейтинг "Покупать", а RBC Capital снизил целевую цену BioMarin до 85 долларов с рейтингом "Соответствует сектору".
Руководство BioMarin, включая президента и CEO Александра Харди и исполнительного вице-президента и CFO Брайана Мюллера, подчеркнуло сильную патентную позицию компании и ее потенциал для роста. Это включает расширение применения Voxzogo в новых географических регионах и оптимизированный бизнес по заместительной ферментной терапии.
Аналитика InvestingPro
Недавние рыночные показатели BioMarin Pharmaceutical соответствуют пересмотренному прогнозу Barclays. Согласно данным InvestingPro, акции компании испытали значительное снижение: падение на 24,15% за последний месяц и на 29,31% с начала года. Эта нисходящая тенденция отражается в том, что акции торгуются вблизи 52-недельного минимума, как отмечено в одном из советов InvestingPro.
Несмотря на эти трудности, фундаментальные показатели BioMarin демонстрируют некоторые положительные признаки. Рост выручки компании на 15,83% за последние двенадцать месяцев и увеличение квартальной выручки на 19,61% свидетельствуют о продолжающемся расширении бизнеса, что может поддержать ее рыночные позиции в конкурентном ландшафте лечения ахондроплазии. Кроме того, один из советов InvestingPro указывает на ожидаемый рост чистой прибыли в этом году, что потенциально может укрепить финансовое здоровье компании в условиях рыночной конкуренции.
Инвесторам следует отметить, что BioMarin торгуется с коэффициентом P/E 50,29, что в совете InvestingPro описывается как высокий мультипликатор прибыли. Однако другой совет предполагает, что акции торгуются с низким коэффициентом P/E относительно ближайшего роста прибыли, с коэффициентом PEG 0,33, что указывает на потенциальную недооценку с учетом перспектив роста.
Для более комплексного анализа InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов по BioMarin Pharmaceutical, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее рыночной позиции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.