Ставки на нефть опасны

Российский рынок акций начал четверг со снижения, но благодаря позитивным новостям сумел по итогам основных торгов подорожать на 0,6%. На вечерке подъем продолжился.

Так, Минфин РФ сообщил, что подготовил отрицательный отзыв на законопроект об обложении банков налогом на «сверхдоходы». Новый побор мог бы отобрать у банков от 3 до 7 процентов прибыли за этот год. Ничего критического, но в нынешней ситуации каждый процент дорог. 

На этом фоне в числе лидеров роста были акции ТКС, подорожавшие на 3,6%. Бумага эта очень волатильная, она очень часто и растет сильнее рынка, и падает опережающими темпами. На ТКС смотрим позитивно, акцию стоит без фанатизма докупать на просадках.

Сбер (MCX:SBER) не смог закрепиться ниже 260 руб., и прибавил 1,9%. Ближайшей технической целью роста бумаги является район 287 руб., но мы не уверены, что акция дойдет до него быстро. И на Сбер в среднесрочной перспективе смотрим позитивно. Не исключаем, что к отсечке реестра под дивиденды-2024 цена акции может быть в диапазоне 330-350 руб.

Неожиданно на 4,3% за сутки взлетела нефть, причем основной подъем пришелся на вечерние часы. В котировки начал закладываться сценарий как удара Израиля по нефтяным мощностям Ирана, так и возможность перекрытия Исламской Республикой Ормузского пролива.

Техническая картина по нефти показала признаки сильного улучшения, после того как котировки ушли выше сопротивления 76 долларов за баррель. Теперь целью роста выступает район 80-81 доллар. Но мы не стали бы закладываться на этот сценарий, поскольку настроения участников торгов и ситуация на Ближнем Востоке меняется быстро. Волатильность нефти в ближайшие дни будет очень высокой.

Сегодня с утра нефть дешевеет примерно на полпроцента.

С другой стороны, теперь можно практически со 100-процентной уверенностью утверждать, что прогнозы некоторых крупных игроков нефти о падении котировок ниже 60 долларов за баррель по крайней мере в этом году не сбудутся.

Акции нефтяников, возможно, следует торговать спекулятивно и по тренду. Среднесрочно наиболее привлекательно выглядят «Роснефть» (MCX:ROSN) и «Лукойл» (MCX:LKOH).

Техническая картина по Индексу Мосбиржи сегодня неопределенная. С одной стороны, коррекция пока не удается, рынок завершил четверг чуть выше 2800 пунктов. С другой, вчерашний рост вызван позитивными новостями, которые не могут каждый день подпитывать «быков». При этом риски повышения ключевой ставки выше 20% годовых к концу года лишь увеличились, а фундаментальных среднесрочных драйверов роста российских акций нет.

Рубль очень слабо укрепился к юаню. Возможно, здесь сыграло свою роль сообщение, что ЦБ с 7 октября по 6 ноября 2024 г. увеличит объем валютных интервенций до 5,3 млрд руб. в день против 0,2 млрд руб. ранее.

Рублю неплохо бы коррекционно вырасти, чтобы снять техническую перепроданность и потом продолжить плавную девальвацию.